本特集では、25年3月期上期(4-9月)の決算発表を終えて、足もとの業績が好調で通期計画に対する進捗率が高く、上方修正する可能性が高いとみられる銘柄を探った。

今回は時価総額400億円以上の銘柄を対象に、上期(4-9月)の経常利益が前年同期比で10％以上増益だった銘柄をピックアップ。さらに、上期経常利益の通期計画に対する進捗率が60％以上、かつ同進捗率が過去5年平均を10ポイント超上回るといった条件を満たした33社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。「★」は前期の第3四半期決算発表前または発表時に上方修正した銘柄。

なかでも、前期の第3四半期決算発表前または発表時に上方修正した、レック <7874> [東証Ｐ]、千代田化工建設 <6366> [東証Ｓ]、ハピネット <7552> [東証Ｐ]、オリエンタル白石 <1786> [東証Ｐ]、ピーエス・コンストラクション <1871> [東証Ｐ]、三井Ｅ＆Ｓ <7003> [東証Ｐ]、ダイコク電機 <6430> [東証Ｐ]、伊藤忠食品 <2692> [東証Ｐ]、日本トランスシティ <9310> [東証Ｐ]は今期も有望だ。

また、上期経常利益の通期計画に対する進捗率が75％を超えている、科研製薬 <4521> [東証Ｐ]、シーユーシー <9158> [東証Ｇ]、リログループ <8876> [東証Ｐ]、富山第一銀行 <7184> [東証Ｐ]は業績上振れが濃厚とみられる。

このほか、PBR(株価純資産倍率)が0.8倍以下と理論上の解散価値を下回っている、ＴＢＳホールディングス <9401> [東証Ｐ]、三重交通グループホールディングス <3232> [東証Ｐ]、イチネンホールディングス <9619> [東証Ｐ]、第一建設工業 <1799> [東証Ｓ]、ゼビオホールディングス <8281> [東証Ｐ]、マースグループホールディングス <6419> [東証Ｐ]、日本郵政 <6178> [東証Ｐ]、ニッタ <5186> [東証Ｐ]は資産効率の改善に向けて株主還元強化も期待できる好業績・割安株として注目したい。

┌ 対通期進捗率 ┐┌─ 経常利益 ─┐ 4-9月期

コード 銘柄名　　　　4-9月期　5年平均　通期計画　4-9月期　 増益率　 PBR

<7874> レック　　　　　 95.0　　 76.1　　　1650　　 1568　　 51.1　1.31 ★

<4521> 科研薬　　　　　 93.5　　 63.0　　 21200　　19823　　　246　1.06

<9158> シーユーシー　　 88.3　　 58.8　　　3600　　 3180　　 89.3　1.80

<6366> 千代建　　　　　 86.6　　 44.6　　 20000　　17312　　 22.6　13.6 ★

<7552> ハピネット　　　 83.3　　 54.0　　　8000　　 6660　　 35.9　1.85 ★

<1786> オリエン白石　　 81.2　　 43.2　　　5000　　 4060　　 65.5　0.97 ★

<8876> リログループ　　 79.0　　 47.8　　 48000　　37899　　　191　4.87

<7184> 富山第一銀　　　 78.7　　 59.2　　 18900　　14866　　　197　0.47

<1871> ピーエス　　　　 75.5　　 44.4　　　7600　　 5738　　 78.2　0.92 ★

<7003> 三井Ｅ＆Ｓ　　　 73.9　　 28.5　　 18000　　13310　　　125　0.95 ★

<6430> ダイコク電　　　 73.1　　 59.5　　 12500　　 9135　　 15.1　1.01 ★

<8877> エスリード　　　 72.3　　 33.8　　 13700　　 9909　　 71.7　0.93

<4559> ゼリア新薬　　　 72.3　　 53.6　　 11000　　 7949　　 44.7　1.18

<6941> 山一電機　　　　 71.7　　 59.2　　　8600　　 6162　　　270　1.17

<9401> ＴＢＳＨＤ　　　 71.5　　 55.0　　 26100　　18652　　 14.7　0.61

<2692> 伊藤忠食　　　　 70.3　　 44.1　　 10000　　 7028　　 39.2　0.78 ★

<2117> ウェルネオＳ　　 70.0　　 53.6　　　7100　　 4967　　 18.2　0.98

<3232> 三重交ＨＤ　　　 69.9　　 40.6　　　7500　　 5240　　 44.9　0.79

<9619> イチネンＨＤ　　 69.3　　 51.7　　　9000　　 6235　　 37.3　0.70

<1799> 第一建設　　　　 67.8　　 43.4　　　4600　　 3119　　 67.2　0.61

<8281> ゼビオＨＤ　　　 67.6　　 49.9　　　6284　　 4248　　 15.8　0.38

<8750> 第一生命ＨＤ　　 66.2　　 55.3　　562000　 372097　　 40.7　1.13

<3395> サンマルク　　　 66.0　　 40.3　　　3000　　 1980　　 85.4　1.67

<7278> エクセディ　　　 65.2　　 42.0　　 15000　　 9785　　 21.2　0.89

<8715> アニコムＨＤ　　 65.2　　 47.5　　　4800　　 3130　　 20.3　1.71

<6419> マースＧＨＤ　　 64.7　　 35.7　　 13100　　 8470　　 34.3　0.77

<7550> ゼンショＨＤ　　 63.6　　 48.3　　 61500　　39103　　 59.6　6.66

<7419> ノジマ　　　　　 63.1　　 52.3　　 34000　　21448　　 46.2　1.21

<9310> トランシティ　　 61.3　　 49.6　　　7800　　 4781　　 23.6　0.73 ★

<6178> 日本郵政　　　　 61.0　　 47.2　　760000　 463397　　 38.2　0.47

<5186> ニッタ　　　　　 60.4　　 49.9　　 12000　　 7248　　 16.5　0.65

<8059> 第一実　　　　　 60.3　　 43.7　　 10300　　 6214　　　105　1.08

<9044> 南海電　　　　　 60.1　　 43.9　　 33000　　19822　　 49.4　0.92

※4-9月期決算発表以降に上方修正した銘柄は除いた。経常利益の単位は百万円。

株探ニュース