本特集では、今月下旬から本格化する23年3月期の本決算発表を前に、4-12月期(第3四半期累計)の業績が好調で通期計画に対する進捗率が高く、上方修正する可能性の高い銘柄を追った。

今回は足もとで増益基調が続き、24年3月期も業績拡大が期待される中小型株に注目した。下表では、時価総額が500億円以上3000億円未満の銘柄を対象に、(1)4-12月期(第3四半期累計)経常利益の通期計画に対する進捗率が80％以上、(2)同進捗率が過去5年の平均を10ポイント超上回る、(3)四半期ベースの増益が3四半期以上続いている、といった条件を満たした27社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。

なかでも、4-12月期の経常利益が通期計画をすでに超過している、伊藤忠食品 <2692> [東証Ｐ]、平和 <6412> [東証Ｐ]、ゲオホールディングス <2681> [東証Ｐ]、三重交通グループホールディングス <3232> [東証Ｐ]は業績上振れが濃厚とみられる。

また、四半期ベースの経常増益を8四半期以上も続けている、信越ポリマー <7970> [東証Ｐ]、加賀電子 <8154> [東証Ｐ]、ニチコン <6996> [東証Ｐ]、日本曹達 <4041> [東証Ｐ]、ケーユーホールディングス <9856> [東証Ｓ]、ＫＯＡ <6999> [東証Ｐ]、上村工業 <4966> [東証Ｓ]、日伝 <9902> [東証Ｐ]、エレマテック <2715> [東証Ｐ]、日本ピラー工業 <6490> [東証Ｐ]、因幡電機産業 <9934> [東証Ｐ]、旭有機材 <4216> [東証Ｐ]は、24年3月期も安定的な利益成長が期待される。

このほか、みずほリース <8425> [東証Ｐ]、日本紙パルプ商事 <8032> [東証Ｐ]、セーレン <3569> [東証Ｐ]、芝浦メカトロニクス <6590> [東証Ｐ]は、直近3ヵ月の10-12月期に全四半期ベースの過去最高益を達成し、かつ通期計画も最高益更新を見込む、いわゆる利益成長が“青天井”状況になっている銘柄として注目したい。

四半期

対通期　┌─ 経常利益 ─┐ 　増益　 　予想

コード 銘柄名　　　　進捗率　通期計画 　4-12月　連続期数　　PER

<2692> 伊藤忠食　　　　 116　　　7300　　 8473　　　 7　　 13.8

<6412> 平和　　　　　　 107　　 25900　　27793　　　 3　　 13.3

<2681> ゲオＨＤ　　　　 106　　 11500　　12247　　　 6　　 11.0

<3232> 三重交ＨＤ　　　 106　　　4600　　 4891　　　 4　　 18.4

<8425> みずほリース　　99.2　　 35000　　34713　　　 3　　　6.6

<5481> 山陽鋼　　　　　94.1　　 22000　　20691　　　 4　　　7.8

<8032> 紙パル商　　　　90.5　　 19000　　17186　　　 9　　　3.1

<9605> 東映　　　　　　89.7　　 36300　　32546　　　 3　　 13.2

<7970> 信越ポリ　　　　89.0　　 12500　　11120　　　 8　　 13.0

<8154> 加賀電子　　　　88.7　　 30000　　26618　　　 9　　　5.9

<6996> ニチコン　　　　88.6　　 13500　　11960　　　 8　　 12.1

<5480> 冶金工　　　　　88.1　　 25000　　22023　　　 7　　　3.6

<4041> 日曹達　　　　　88.0　　 23700　　20849　　　14　　　8.1

<9856> ケーユーＨＤ　　87.5　　　9200　　 8054　　　10　　　7.3

<6999> ＫＯＡ　　　　　87.0　　 10200　　 8877　　　 9　　　8.6

<6055> Ｊマテリアル　　85.5　　 11000　　 9407　　　 3　　 29.7

<4966> 上村工　　　　　85.1　　 14600　　12423　　　 9　　　9.2

<9902> 日伝　　　　　　85.0　　　6300　　 5358　　　 8　　 13.5

<3569> セーレン　　　　85.0　　 14900　　12665　　　 3　　 11.3

<2715> エレマテック　　84.6　　 10950　　 9260　　　10　　　9.4

<8876> リログループ　　84.1　　 23500　　19756　　　 7　　 14.5

<8424> 芙蓉リース　　　83.9　　 56000　　46993　　　 3　　　7.6

<6490> ピラー　　　　　82.7　　 12800　　10585　　　 9　　　8.8

<9934> 因幡電産　　　　82.6　　 18200　　15025　　　 9　　 12.0

<4216> 旭有機材　　　　82.5　　 10600　　 8744　　　 8　　　8.1

<6135> 牧野フ　　　　　81.1　　 16300　　13217　　　 4　　　8.2

<6590> 芝浦　　　　　　81.1　　　9600　　 7782　　　 5　　　8.8

※経常利益の単位は百万円。対通期進捗率は経常利益の通期計画に対する4-12月期の進捗割合、単位は％。増益連続期数は四半期ベースの連続回数。3月以降に上方修正した企業は除いた。

株探ニュース