本特集では、今月下旬から本格化する24年3月期の本決算発表を前に、4-12月期(第3四半期累計)の業績が好調で通期計画に対する進捗率が高く、上方修正する可能性の高い銘柄を追った。

今回は足もとで増益基調が続き、25年3月期も業績拡大が期待される中小型株に注目した。下表では、時価総額が500億円以上3000億円未満の銘柄(銀行を除く)を対象に、(1)4-12月期(第3四半期累計)経常利益の通期計画に対する進捗率が75％以上、(2)同進捗率が過去5年の平均を10ポイント超上回る、(3)四半期ベースの増益が3四半期以上続いている、といった条件を満たした33社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。

なかでも、4-12月期の経常利益が通期計画をすでに超過している、エスケー化研 <4628> [東証Ｓ]、円谷フィールズホールディングス <2767> [東証Ｐ]、Ｃ＆Ｆロジホールディングス <9099> [東証Ｐ]、伊藤忠食品 <2692> [東証Ｐ]、バイタルケーエスケー・ホールディングス <3151> [東証Ｐ]、森永乳業 <2264> [東証Ｐ]、伊藤忠エネクス <8133> [東証Ｐ]は業績上振れが濃厚とみられる。

また、四半期ベースの経常増益を6四半期以上も続けている、マースグループホールディングス <6419> [東証Ｐ]、愛三工業 <7283> [東証Ｐ]、ＪＦＥシステムズ <4832> [東証Ｓ]、旭有機材 <4216> [東証Ｐ]、フクシマガリレイ <6420> [東証Ｐ]、立花エレテック <8159> [東証Ｐ]、黒崎播磨 <5352> [東証Ｐ]は、25年3月期も安定的な利益成長が期待される。

このほか、ニップン <2001> [東証Ｐ]、ノリタケカンパニーリミテド <5331> [東証Ｐ]、関西フードマーケット <9919> [東証Ｓ]は、直近3ヵ月の10-12月期に全四半期ベースの過去最高益を達成し、かつ通期計画も最高益更新を見込む、いわゆる利益成長が“青天井”状況になっている銘柄として注目したい。

四半期

対通期　┌─ 経常利益 ─┐ 　増益　 　予想

コード 銘柄名　　　　進捗率　通期計画 　4-12月　連続期数　　PER

<4628> エスケー化研　　 112　　 11100　　12425　　　 3　　 13.8

<2767> 円谷フィＨＤ　　 110　　 12200　　13456　　　 6　　 12.5

<9099> Ｃ＆Ｆロジ　　　 108　　　4600　　 4969　　　 6　　 23.7

<2692> 伊藤忠食　　　　 106　　　9000　　 9516　　　11　　 15.2

<3151> バイタルＫＳ　　 103　　　6300　　 6506　　　 5　　 11.1

<2264> 森永乳　　　　　 102　　 28000　　28572　　　 4　　　4.4

<8133> エネクス　　　　 102　　 22300　　22842　　　 4　　 13.2

<6419> マースＧＨＤ　　98.3　　 10000　　 9834　　　 6　　　8.2

<6258> 平田機工　　　　96.9　　　6300　　 6103　　　 5　　 20.4

<8086> ニプロ　　　　　96.9　　 20650　　20010　　　 3　　 18.6

<2001> ニップン　　　　96.3　　 21500　　20704　　　 5　　　7.9

<3232> 三重交ＨＤ　　　96.2　　　6800　　 6540　　　 3　　 13.9

<8255> アクシアル　　　94.5　　 11000　　10399　　　 5　　 14.0

<7283> 愛三工　　　　　93.9　　 17000　　15959　　　 6　　　9.0

<9919> 関西フードＭ　　93.7　　　8150　　 7637　　　 3　　 20.3

<7749> メディキット　　93.3　　　4092　　 3818　　　 3　　 16.6

<6995> 東海理　　　　　92.0　　 43000　　39565　　　 4　　　7.7

<6254> 野村マイクロ　　88.5　　　9550　　 8447　　　 5　　 30.0

<6718> アイホン　　　　88.5　　　5100　　 4514　　　 4　　 13.3

<7246> プレス工　　　　87.1　　 13100　　11413　　　 3　　　9.6

<4832> ＪＦＥシステ　　87.0　　　7000　　 6088　　　 7　　 12.8

<4216> 旭有機材　　　　86.1　　 14800　　12749　　　12　　 10.3

<8022> ミズノ　　　　　86.0　　 17500　　15045　　　 4　　 15.6

<6420> フクシマガリ　　85.2　　 13378　　11395　　　 6　　 14.1

<8159> 立花エレ　　　　84.9　　 11000　　 9344　　　11　　　9.8

<1946> トーエネク　　　84.8　　 10600　　 8994　　　 3　　 13.1

<5352> 黒崎播磨　　　　84.2　　 15500　　13048　　　 7　　　8.8

<8066> 三谷商　　　　　83.8　　 25600　　21453　　　 4　　 10.2

<6364> 北越工　　　　　82.0　　　6700　　 5493　　　 3　　 11.7

<6960> フクダ電　　　　81.7　　 24000　　19603　　　 4　　 11.1

<5331> ノリタケ　　　　81.5　　 13500　　11005　　　 3　　 11.1

<9682> ＤＴＳ　　　　　80.2　　 12200　　 9784　　　 3　　 21.9

<6458> 新晃工　　　　　77.9　　　7420　　 5783　　　 5　　 18.5

※経常利益の単位は百万円。対通期進捗率は経常利益の通期計画に対する4-12月期の進捗割合、単位は％。増益連続期数は四半期ベースの連続回数。3月以降に上方修正した企業は除いた。

株探ニュース