新NISAでの売買益期待、あのソシオは初級者組の5位、では上級者は？
第5回 日経平均4万円時代の勝ち技（データ分析 投資レベル編その5）
～個人投資家4079人調査で判明～
筆者／真弓重孝 = 『株探』編集部・編集統括プロデューサー
ビジネス誌、マネー誌などを経て、2018年4月にみんかぶ（現ミンカブ・ジ・インフォノイド）に入社。現在に至る。
ビジネス誌、マネー誌などを経て、2018年4月にみんかぶ（現ミンカブ・ジ・インフォノイド）に入社。現在に至る。
第1回「『うまい人』の含み益が大きい銘柄をランキング、レーザーテックの順位は？」を読む
第2回「売買益期待が最大のトップ銘柄、うまい人は高配当、半導体のどっち！」を読む
第3回「配当期待が最大の銘柄、初級者・初心者のトップはJT、では上級者は？」を読む
第4回「KDDI、イオンを抑えた総合トップは？ 『うまい人』の優待期待をランキング」を読む
「株探-個人投資家大調査-2024」の回答結果を、日本株投資の腕前で、
うまい人（上級者）、まあうまい人（中級者）、これからの人（初級者・初心者）
――に分けて紹介するシリーズの5回目は、以下の8項目について見ていく。
| 見ていく項目 |
| 新NISAの成長投資枠の利用状況 |
| 成長枠での投資対象 |
| 成長枠での日本株の投資目的 |
| つみたて投資枠の利用状況 |
| つみたて投資枠の投資対象 |
| 成長枠での銘柄ランキング～総合 |
| 同銘柄ランキング～売買益 |
| 同銘柄ランキング～配当 |
1、 新NISAの成長投資枠の利用状況
トップは、3者とも「いる（利用）」で、割合は70%前後。腕が立つ人ほど、数字が大。
3位の検討中は、「これからの人」の割合が最大。運用額が比較的少なめなことや
投資対象が絞りきれていない影響が出ている可能性も。
トップは、3者とも「いる（利用）」で、割合は70%前後。腕が立つ人ほど、数字が大。
3位の検討中は、「これからの人」の割合が最大。運用額が比較的少なめなことや
投資対象が絞りきれていない影響が出ている可能性も。
■新NISAの成長投資枠の利用状況
| 順位 | うまい人 | 割合 | まあうまい人 | 割合 | これからの人 | 割合 |
| 1位 | いる | 72.9% | いる | 68.2% | いる | 66.4% |
| 2位 | いない | 16.9% | いない | 17.8% | いない | 16.1% |
| 3位 | 検討中 | 9.7% | 検討中 | 12.8% | 検討中 | 16.0% |
| 4位 | 停止・休止 | 0.6% | 停止・休止 | 1.3% | 停止・休止 | 1.5% |
2、 成長枠での投資対象
3者ともトップは日本株で、2位は投資信託、3位は米国株・ETFで共通している。
「うまい人」の4位はJ-REITに対して、「まあうまい人」「これからの人」は国内ETF。
3者ともトップは日本株で、2位は投資信託、3位は米国株・ETFで共通している。
「うまい人」の4位はJ-REITに対して、「まあうまい人」「これからの人」は国内ETF。
■成長枠での投資対象
| 順位 | うまい人 | 割合 | まあうまい人 | 割合 | これからの人 | 割合 |
| 1位 | 日本株 | 74.1% | 日本株 | 74.2% | 日本株 | 68.5% |
| 2位 | 投信 | 16.7% | 投信 | 15.0% | 投信 | 21.1% |
| 3位 | 米国株・ETF等 | 5.3% | 米国株・ETF等 | 6.7% | 米国株・ETF等 | 6.9% |
| 4位 | J-REIT | 2.3% | 国内ETF | 1.8% | 国内ETF | 2.3% |
| 5位 | 国内ETF | 1.1% | その他 | 1.2% | J-REIT | 0.7% |
| 6位 | その他 | 0.4% | J-REIT | 1.1% | その他 | 0.7% |
3、 成長枠での日本株の投資目的
「うまい人」のトップは配当。「まあうまい人」と「これからの人」は売買益。
「うまい人」に配当狙いが多いのは、NISAは損益通算ができないことから、
下値抵抗力を期待して配当狙いとしている可能性も。
「うまい人」のトップは配当。「まあうまい人」と「これからの人」は売買益。
「うまい人」に配当狙いが多いのは、NISAは損益通算ができないことから、
下値抵抗力を期待して配当狙いとしている可能性も。
■成長枠での日本株の投資目的
| 順位 | うまい人 | 割合 | まあうまい人 | 割合 | これからの人 | 割合 |
| 1位 | 配当 | 50.8% | 売買益 | 62.0% | 売買益 | 58.0% |
| 2位 | 売買益 | 45.6% | 配当 | 36.7% | 配当 | 37.5% |
| 3位 | 株主優待 | 3.6% | 株主優待 | 1.3% | 株主優待 | 4.5% |
4、 つみたて投資枠の利用状況
トップは、「うまい人」と「まあうまい人」が「いない（未利用）」に対し、
「これからの人」は「いる（利用）」。投資経験の浅い人が多い「これからの人」が、
「長期積立分散」の王道を歩む割合が大きいのは、制度の主旨に合致している。
ただし、「うまい人」も「まあうまい人」も、利用と未利用の割合は僅差。
トップは、「うまい人」と「まあうまい人」が「いない（未利用）」に対し、
「これからの人」は「いる（利用）」。投資経験の浅い人が多い「これからの人」が、
「長期積立分散」の王道を歩む割合が大きいのは、制度の主旨に合致している。
ただし、「うまい人」も「まあうまい人」も、利用と未利用の割合は僅差。
■つみたて投資枠の利用状況
| 順位 | うまい人 | 割合 | まあうまい人 | 割合 | これからの人 | 割合 |
| 1位 | いない | 44.3% | いない | 41.6% | いる | 50.0% |
| 2位 | いる | 43.2% | いる | 41.2% | いない | 34.3% |
| 3位 | 検討中 | 11.6% | 検討中 | 15.8% | 検討中 | 14.2% |
| 4位 | 停止・休止 | 0.8% | 停止・休止 | 1.4% | 停止・休止 | 1.5% |
5、 つみたて投資枠の投資対象
5位までの順位は、3者で共通。
「米国株」「全世界株」「国内株」「新興国株」「先進国株」のインデックス投信の順。
「うまい人」は、国内株の割合が他の2者よりやや高め。
5位までの順位は、3者で共通。
「米国株」「全世界株」「国内株」「新興国株」「先進国株」のインデックス投信の順。
「うまい人」は、国内株の割合が他の2者よりやや高め。
■つみたて投資枠の投資対象
| 順位 | うまい人 | 割合 | まあうまい人 | 割合 | これからの人 | 割合 |
| 1位 | 米国株インデックス | 33.7% | 米国株インデックス | 34.1% | 米国株インデックス | 34.7% |
| 2位 | 全世界株インデックス | 28.5% | 全世界株インデックス | 29.2% | 全世界株インデックス | 31.7% |
| 3位 | 国内株インデックス | 15.5% | 国内株インデックス | 13.8% | 国内株インデックス | 12.7% |
| 4位 | 新興国株インデックス | 8.3% | 新興国株インデックス | 7.5% | 新興国株インデックス | 6.3% |
| 5位 | 先進国株インデックス | 4.8% | 先進国株インデックス | 5.7% | 先進国株インデックス | 6.0% |
| 6位 | アクティブ型 | 4.1% | アクティブ型 | 3.3% | バランス型 | 3.4% |
| 7位 | ETF | 2.4% | バランス型 | 3.0% | アクティブ型 | 2.2% |
| 8位 | バランス型 | 1.4% | その他 | 1.8% | ETF | 1.7% |
| 9位 | その他 | 1.4% | ETF | 1.5% | その他 | 1.2% |
■「これからの人」のNISAでの期待銘柄の総合ランキングと関連情報（20位以内）
| 順位 | 銘柄名 <コード> | 株価 (円) | 52週高値 （円） | 52週 高値日 | 52週安値 （円） | 52週 安値日 | 200日線 乖離率 | PER | PBR |
| 1位 | NTT <9432> | 155.8 | 192.9 | 2024/1/23 | 151.4 | 2024/05/24 | ▲10.4% | 11.9倍 | 1.33倍 |
| 2位 | JT <2914> | 4452 | 4505 | 2024/5/10 | 2962 | 2023/05/11 | 19.3% | 17.4倍 | 1.98倍 |
| 3位 | 三菱UFJ <8306> | 1590.5 | 1645.5 | 2024/3/8 | 844.5 | 2023/05/09 | 17.8% | 12.4倍 | 0.95倍 |
| 4位 | 三菱商 <8058> | 3380 | 3775 | 2024/5/2 | 1673.7 | 2023/05/09 | 23.7% | 14.5倍 | 1.52倍 |
| 5位 | 三菱重 <7011> | 1367 | 1460 | 2024/4/1 | 507.3 | 2023/05/10 | 37.1% | 20.0倍 | 2.05倍 |
| 6位 | 三菱HCキャ <8593> | 1026.5 | 1095.5 | 2024/3/27 | 702 | 2023/05/08 | 2.9% | 10.9倍 | 0.87倍 |
| 7位 | KDDI <9433> | 4346 | 5080 | 2024/1/22 | 4059 | 2023/08/04 | ▲3.6% | 13.1倍 | 1.72倍 |
| 8位 | INPEX <1605> | 2388.5 | 2628 | 2024/4/15 | 1437 | 2023/05/08 | 12.0% | 8.3倍 | 0.71倍 |
| 8位 | トヨタ <7203> | 3450 | 3891 | 2024/3/27 | 1848 | 2023/05/08 | 14.8% | 13.0倍 | 1.36倍 |
| 10位 | ソシオネクスト <6526> | 4553 | 5666 | 2023/6/21 | 2189 | 2023/12/18 | 33.0% | 41.8倍 | 6.21倍 |
| 11位 | 信越化 <4063> | 5949 | 6926 | 2024/3/21 | 3932 | 2023/05/15 | 9.4% | 19.8倍 | 2.79倍 |
| 12位 | ホンダ <7267> | 1745 | 1959.5 | 2024/3/22 | 1186 | 2023/05/11 | 5.5% | 8.4倍 | 0.66倍 |
| 12位 | オリックス <8591> | 3361 | 3520 | 2024/5/9 | 2281.5 | 2023/05/08 | 15.7% | 9.9倍 | 0.98倍 |
| 14位 | 日本製鉄 <5401> | 3400 | 3847 | 2024/3/4 | 2705.5 | 2023/06/01 | ▲1.3% | 10.4倍 | 0.66倍 |
| 14位 | SBI <8473> | 3999 | 4145 | 2024/2/20 | 2592 | 2023/05/12 | 15.7% | 13.7倍 | 0.96倍 |
| 16位 | ヤマハ発 <7272> | 1515 | 1544 | 2024/5/21 | 1106.7 | 2023/05/16 | 13.3% | 8.5倍 | 1.30倍 |
| 17位 | 神戸鋼 <5406> | 1987 | 2186.5 | 2024/3/25 | 1003 | 2023/05/08 | 5.0% | 6.5倍 | 0.74倍 |
| 18位 | 武田 <4502> | 4131 | 4873 | 2023/9/15 | 3900 | 2023/12/18 | ▲3.9% | 111.8倍 | 0.89倍 |
| 18位 | ENEOS <5020> | 792.1 | 829 | 2024/5/21 | 462 | 2023/06/01 | 27.9% | 11.2倍 | 0.73倍 |
| 20位 | さくら <3778> | 5390 | 10980 | 2024/3/7 | 631 | 2023/05/26 | 65.9% | 154.0倍 | 21.07倍 |
| 20位 | 住友商 <8053> | 4114 | 4433 | 2024/5/2 | 2451 | 2023/05/09 | 23.4% | 9.5倍 | 1.13倍 |
| 20位 | 稲畑産 <8098> | 3365 | 3440 | 2024/5/10 | 2768 | 2023/05/08 | 6.1% | 10.9倍 | 0.93倍 |
| 20位 | 三井住友 <8316> | 9924 | 9945 | 2024/5/22 | 5509 | 2023/05/26 | 28.6% | 12.3倍 | 0.89倍 |
| 20位 | JPX <8697> | 3843 | 4344 | 2024/3/27 | 2162.5 | 2023/05/12 | 18.2% | 37.4倍 | 6.09倍 |
出所:株探、QUICK・ファクトセット。▲はマイナス、以下同。
注:回答数は1977。5月27日終値時点。銘柄名は略称。52週関連データはQUICK・ファクトセット
■「これからの人」のNISAでの売買益期待銘柄ランキング（20位以内）と関連情報
| 順位 | 銘柄名<コード> | 3期平均 増収率 | 3期平均 増益率 | 過去最高 経常利益 | 過去最高 年度 | 期末EV/ EBITDA | ROE | ROIC |
| 1位 | NTT<9432> | 3.8% | 6.2% | 1兆9805億円 | 2024/03 | 7.5倍 | 13.9% | 6.5% |
| 2位 | 三菱重<7011> | 8.0% | 85.5% | 3152億円 | 2024/03 | 12.1倍 | 11.1% | 0.0% |
| 3位 | 三菱UFJ<8306> | 25.4% | 26.4% | 2兆1280億円 | 2024/03 | ―― | 8.1% | 6.5% |
| 4位 | JT<2914> | 10.7% | 14.0% | 6362億円 | 2014/03 | 9.0倍 | 13.1% | 9.4% |
| 5位 | ソシオネクスト<6526> | 30.4% | 166.2% | 371億円 | 2024/03 | 13.6倍 | 21.7% | 18.8% |
| 6位 | 三菱商<8058> | 14.9% | 75.2% | 1兆6806億円 | 2023/03 | 10.2倍 | 11.3% | 0.0% |
| 7位 | トヨタ<7203> | 18.3% | 33.4% | 6兆9651億円 | 2024/03 | 9.9倍 | 15.8% | 5.3% |
| 8位 | 信越化<4063> | 17.3% | 24.8% | 1兆202億円 | 2023/03 | 11.5倍 | 12.8% | 11.4% |
| 9位 | さくら<3778> | ▲0.5% | ▲11.4% | 12億円 | 2011/03 | 54.3倍 | 7.4% | 2.9% |
| 10位 | INPEX<1605> | ―― | ―― | 1兆4454億円 | 2022/12 | 2.3倍 | 8.0% | 14.7% |
| 11位 | 三井E&S<7003> | ▲22.3% | ―― | 420億円 | 2010/03 | 10.4倍 | 20.2% | 4.4% |
| 11位 | 三菱HCキャ<8593> | 27.2% | 32.6% | 1516億円 | 2024/03 | 18.3倍 | 7.7% | 1.1% |
| 11位 | KDDI<9433> | 2.7% | ▲1.5% | 1兆779億円 | 2023/03 | 7.4倍 | 12.3% | 8.7% |
| 14位 | QPS研究<5595> | ―― | ―― | ▲3億円 | 2023/05 | ―― | ▲21.1% | ▲4.0% |
| 14位 | ホンダ<7267> | 15.8% | 21.6% | 1兆6424億円 | 2024/03 | 4.7倍 | 9.3% | 4.2% |
| 14位 | オリックス<8591> | 7.1% | 17.8% | 5049億円 | 2022/03 | 10.9倍 | 9.5% | 2.5% |
| 17位 | 日揮HD<1963> | 24.3% | ▲75.9% | 837億円 | 2014/03 | 9.0倍 | ▲2.0% | ▲3.1% |
| 17位 | ピクセル<2743> | ▲36.3% | ―― | 6億円 | 2001/12 | ▲5.5倍 | ▲89.8% | ▲32.8% |
| 17位 | 出光興産<5019> | 24.1% | 52.6% | 4593億円 | 2022/03 | 5.2倍 | 13.4% | 7.8% |
| 17位 | ニデック<6594> | 13.2% | 9.8% | 2026億円 | 2024/03 | 12.2倍 | 8.4% | 5.1% |
| 17位 | 任天堂<7974> | ▲1.7% | 0.1% | 6805億円 | 2024/03 | 12.0倍 | 20.1% | 14.1% |
| 17位 | 北洋銀行<8524> | 1.2% | 5.7% | 982億円 | 2014/03 | ―― | 3.0% | 3.2% |
| 17位 | JPX<8697> | 4.7% | 5.4% | 874億円 | 2024/03 | 19.7倍 | 19.0% | 15.9% |
注:回答数は1111。銘柄名の赤字は直近の決算書に「継続企業の前提注記」の記載あり（出所:QUICK・ファクトセット）。
EVは企業価値、EBITDAは利払い・税引き・償却前利益、ROEは自己資本利益率、ROICは投下資本利益率の略
■「これからの人」のNISAでの配当期待銘柄ランキング（20位以内）と関連情報
| 順位 | 銘柄名<コード> | 配当 利回り | 配当 性向 | 総還元 性向 | 純資産 配当率 | フリーCF | ネットキャッシュ |
| 1位 | NTT<9432> | 3.3% | 33.8% | 49.4% | 4.4% | 3849億円 | ▲9兆7311億円 |
| 2位 | JT<2914> | 4.4% | 71.4% | 71.4% | 9.3% | 4409億円 | ▲2526億円 |
| 3位 | 三菱HCキャ<8593> | 3.9% | 42.9% | 44.7% | 3.3% | 942億円 | ▲7兆5601億円 |
| 4位 | 三菱UFJ<8306> | 3.1% | 32.9% | 59.6% | 2.6% | ▲5兆8584億円 | ―― |
| 5位 | 三菱商<8058> | 3.0% | 30.4% | 36.6% | 3.4% | 1兆1416億円 | ▲4兆3355億円 |
| 6位 | KDDI<9433> | 3.3% | 46.5% | 92.9% | 5.7% | 8741億円 | ▲1兆5072億円 |
| 7位 | INPEX<1605> | 3.2% | 29.8% | 60.6% | 2.4% | 4680億円 | ▲9357億円 |
| 8位 | 武田<4502> | 4.7% | 204.2% | 207.2% | 4.3% | 2525億円 | ▲4兆3860億円 |
| 8位 | 日本製鉄<5401> | 4.7% | 26.8% | 26.9% | 3.3% | 2995億円 | ▲2兆2628億円 |
| 8位 | ホンダ<7267> | 3.9% | 30.1% | 52.5% | 2.8% | ▲1200億円 | ▲5兆2090億円 |
| 11位 | SBI<8473> | 4.0% | 50.6% | 54.5% | 4.0% | 1兆2806億円 | 1033億円 |
| 12位 | トヨタ<7203> | 2.2% | 20.4% | 25.1% | 3.2% | ▲7924億円 | ▲27兆1497億円 |
| 12位 | オリックス<8591> | 2.9% | 33.0% | 47.3% | 3.1% | ▲1294億円 | ▲5兆152億円 |
| 12位 | ソフトバンク<9434> | 4.5% | 83.4% | 103.7% | 18.1% | 3121億円 | ▲4兆3279億円 |
| 15位 | アステラス薬<4503> | 4.7% | 736.4% | 805.9% | 8.1% | ▲6733億円 | ▲5843億円 |
| 15位 | ENEOS<5020> | 2.8% | 23.0% | 29.2% | 2.2% | 7693億円 | ▲2兆4923億円 |
| 15位 | 神戸鋼<5406> | 4.5% | 32.4% | 32.6% | 3.6% | 1516億円 | ▲5846億円 |
| 15位 | ヤマハ発<7272> | 3.3% | 29.5% | 47.7% | 4.6% | ▲368億円 | ▲6044億円 |
| 15位 | 稲畑産<8098> | 3.7% | 33.1% | 44.7% | 3.5% | 278億円 | ▲115億円 |
| 20位 | ヒューリック<3003> | 3.6% | 40.2% | 40.3% | 5.2% | ▲275億円 | ▲1兆4934億円 |
| 20位 | LIXIL<5938> | 5.2% | ―― | ―― | 4.1% | 181億円 | ▲5527億円 |
| 20位 | 三菱重<7011> | 1.6% | 30.3% | 30.3% | 3.4% | 2001億円 | ▲7117億円 |
| 20位 | 住友商<8053> | 3.2% | 39.6% | 47.8% | 3.7% | 3896億円 | ▲3兆156億円 |
注:回答数は782。フリーCFはフリーキャッシュフローの略
「うまい人」と「まあうまい人」の各ランキングは、次ページの株探プレミアム会員専用
ページで閲覧可能だ。なお、「うまい人」の総合トップは、NTT<9432>ではなかった。
次回はアメ株や日本株・アメ株の個別株以外の投資動向などについて触れる。
ページで閲覧可能だ。なお、「うまい人」の総合トップは、NTT<9432>ではなかった。
次回はアメ株や日本株・アメ株の個別株以外の投資動向などについて触れる。
※当該情報は、一般情報の提供を目的としたものであり、有価証券その他の金融商品に関する助言または推奨を行うものではありません。
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