利益成長【青天井】銘柄リスト〔総集編〕第3弾 21社選出 ＜成長株特集＞

本特集では、7月下旬から8月中旬までの決算集中期間に随時配信した「利益成長“青天井"銘柄リスト」を、“全期間”を対象に再構成した総集編をお届けします。今回は東証1部銘柄を対象とした第1弾(9月2日配信)、第2弾(9月6日配信)に続き、時価総額50億円以上の東証2部上場銘柄と新興市場(マザーズ、ジャスダック)を対象に、18年4-6月期に四半期ベースの過去最高益を更新し、かつ通期計画も最高益を見込む利益成長“青天井”銘柄をリストアップした(9月7日現在)。

下表では、本決算月にかかわらず、直近3ヵ月実績の4-6月期に経常利益が全四半期ベースで過去最高益を5％以上、上回って更新した銘柄をピックアップ。さらに、会社側が今期(通期計画)も過去最高益見通しを示している21社を選び出し、4-6月期経常利益の過去最高益に対する上振れ率が大きい順に記した。

上振れ率トップとなったトレンダーズ <6069> [東証Ｍ]の4-6月期(第1四半期)は投資事業で保有していたSmarprise社の全株式を売却したことに伴い、売却益が発生したことが収益を大きく押し上げた。2位のＳＥＣカーボン <5304> [東証２]は電炉用黒鉛電極の世界的な需給逼迫や原料ニードルコークスの価格高騰を背景に、黒鉛電極の販売価格を引き上げたことが奏功し、4-6月期(第1四半期)経常利益は36.5億円と11年ぶりに過去最高益を更新した。上期計画の49億円に対する進捗率は74.7％に達しており、業績上振れが期待される。

3位に入ったチャーム・ケア・コーポレーション <6062> [東証２]の4-6月期(第4四半期)は新規開設した老人ホームの入居が順調に進んだうえ、既存施設で高水準の入居率を維持したことが業績拡大につながった。あわせて発表した19年6月期の経常利益は前期比30.8％増の13億円と3期連続の最高益更新を見込む。今後は首都圏を中心に高価格帯ホームの新規開設を積極化し、“量から質”への転換を進める。また、富裕な高齢者マーケットを対象とする不動産事業に進出し、介護事業に続く収益基盤を確立する構えで、売上高500億円(前期実績は135億円)を中長期的な目標に掲げる。株価は軟調な全体相場に逆行し、青空圏を快走する展開が続いている。

5位のダブルスタンダード <3925> [東証Ｍ]はAIを活用したデータクレンジング(データ整備・正規化)や新サービスを中心としたビッグデータ関連案件の受注が大きく伸びた。また、コスト意識の高まりや業務効率の向上で販管費率が低下したことも利益を押し上げた。第1四半期業績の好調に伴い、通期の経常利益を従来予想の7億円→8.5億円に上方修正し、従来の6期連続での過去最高益予想をさらに上乗せした。指標面では予想PER55.9倍と割高感が強いものの、市場拡大が見込まれるビッグデータ関連の一角として中長期的な成長期待は大きい。また、東証1部への市場変更に向けて準備を進めており、1部昇格候補としても注目を集める。

6位のＪＭＣ <5704> [東証Ｍ]は鋳造事業で電気自動車(EV)向けの新規部品開発や難易度が高い重要保安部品の試作案件を多く獲得し、4-6月期(第1四半期)の経常利益は3四半期連続の過去最高益を達成。3Dプリンター出力事業で心臓カテーテルシミュレーター「HEARTROID」の販売が伸びたことなども収益拡大に貢献した。続く7位に入った東映アニメーション <4816> [ＪＱ]の4-6月期(第1四半期)は国内外でスマートフォン向けゲーム「ドラゴンボールZ ドッカンバトル」をはじめとする版権収入が拡大したうえ、中国や北米向け映像配信権の販売も好調だった。決算発表とあわせて通期業績を上方修正したが、第1四半期経常利益は修正した通期計画に対する進捗率が41.2％と高水準で、さらなる上振れも期待される。

10位に入ったのは自動車や空調機器に組み込む温度センサーの製造を主力とする大泉製作所 <6618> [東証Ｍ]。直近3ヵ月の4-6月期(第1四半期)は自動車部品事業で既存製品のカーエアコンやエンジン向け温度センサーの増産効果に加え、電動化領域の受注拡大も顕著で、経常利益は過去最高益を24.8％上回る2.6億円に膨らんだ。自動車電装化が進展する中、二次電池用やモーター用といった先端センサーの開発に注力姿勢であり、今後も折に触れて電気自動車(EV)関連などとして注目を集めるとみられる。

┌─ 四半期 経常利益 ─┐　┌── 通期 経常利益 ──┐ 予想

コード 銘柄名　 　　 上振れ率 4-6月期 過去最高　上振れ率 今期予想 過去最高　 PER

<6069> トレンダ　　　　　 162　　 325　　　124　　　39.2　　　550　　　395　27.4

<5304> ＳＥＣカーボ　　　81.1　　3658　　 2020　　　33.8　　 8400　　 6280　10.1

<6062> チャームケア　　　71.3　　 483　　　282　　　30.8　　 1300　　　994　25.3

<8938> ＬＣＨＤ　　　　　59.2　　1172　　　736　　　14.4　　 1200　　 1049　26.2

<3925> ダブスタ　　　　　53.6　　 258　　　168　　　52.8　　　854　　　559　55.9

<5704> ＪＭＣ　　　　　　44.9　　 100　　　 69　　　34.5　　　261　　　194　64.7

<4816> 東映アニメ　　　　42.0　　5067　　 3569　　　 6.4　　12300　　11561　18.2

<6046> リンクバル　　　　37.3　　 217　　　158　　　15.0　　　568　　　494　43.0

<8945> 社宅サービス　　　25.3　　 342　　　273　　　15.2　　 1002　　　870　10.8

<6618> 大泉製　　　　　　24.8　　 262　　　210　　　31.5　　　597　　　454　19.3

<6324> ハーモニック　　　23.4　　4826　　 3911　　　43.9　　17600　　12228　31.8

<3150> グリムス　　　　　17.9　　 363　　　308　　　22.7　　 1350　　 1100　24.7

<6518> 三相電機　　　　　14.5　　 315　　　275　　　 8.8　　 1130　　 1039　 7.7

<3923> ラクス　　　　　　13.2　　 464　　　410　　　10.3　　 1376　　 1247　 113

<7192> 日本モゲジＳ　　　12.7　　 275　　　244　　　20.0　　　991　　　826　16.5

<2916> 仙波糖化　　　　　11.7　　 381　　　341　　　12.1　　　970　　　865　20.7

<3300> アンビション　　　10.4　　 552　　　500　　　 7.0　　 1088　　 1017　13.4

<6626> ＳＥＭＴＥＣ　　　 9.9　　 520　　　473　　　10.9　　 1140　　 1028　28.2

<9707> ユニマＲＣ　　　　 9.1　　 735　　　674　　　 5.4　　 2124　　 2015　 8.7

<1739> ＳＥＥＤＨ　　　　 5.6　　 586　　　555　　　 2.4　　 1605　　 1568　 5.7

<6161> エスティック　　　 5.1　　 393　　　374　　　 2.7　　 1295　　 1261　13.9

※ 2017年1月以降に上場した企業と今期見通しを開示していない企業は除いた。四半期の過去最高益は原則、四半期決算の開示が本格化した2003年4-6月期以降の業績に基づいたものです。

株探ニュース