上方修正“先回り”、19年3月期【業績上振れ】候補 〔第2弾〕 ＜成長株特集＞

本特集では、時価総額300億円以上の銘柄を対象とした「上方修正“先回り”、19年3月期【業績上振れ】候補〔第1弾〕」（2月21日配信）に続き、“時価総額300億円未満”の3月期決算企業を対象に、足元の業績が好調で通期計画に対する進捗率が高く、上方修正する可能性の高い銘柄を探った(2月22日現在)。

下表では、時価総額100億円以上300億円未満の銘柄を対象に、18年4-12月期の経常利益が前年同期と比べて10％以上増益で着地した銘柄をピックアップ。さらに、通期計画に対する進捗割合を表す「対通期進捗率」が85％以上、かつ同進捗率が過去5年の平均を10ポイント超上回る、などの条件を満たした34社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。「★」は前期も決算発表前に上方修正した銘柄。

前期も本決算発表前に上方修正した、エスティック <6161> [東証２]、アバールデータ <6918> [ＪＱ]、明治電機工業 <3388> 、芝浦メカトロニクス <6590> は今年も有望視される。なかでも、芝浦メカトロニクスは期末配当利回りが3.45％(22日現在)と高水準で、来月26日の配当権利日に向けて注目度が高まりそうだ。同社のほか、期末配当利回りが3.04％の日本ケアサプライ <2393> [東証２]もこれから高配当取りが狙える銘柄としてマークしておきたい。また、ＴＤＣソフト <4687> は昨年2月27日に通期業績予想の上方修正と未定だった期末配当の増配を発表し、翌日の株価が急騰した実績がある。今年も同様のパターンとなるか要注目だ。

そのほか、4-12月期経常利益がすでに通期計画を超過し、かつ対通期進捗率が過去5年平均を20ポイント超上回っている、エー・ディー・ワークス <3250> 、日本基礎技術 <1914> 、帝国通信工業 <6763> 、テイクアンドギヴ・ニーズ <4331> なども業績上振れが期待される。さらに、ヨータイ <5357> 、ソフトクリエイトホールディングス <3371> 、エスライン <9078> 、たけびし <7510> 、エフアンドエム <4771> [ＪＱ]、南陽 <7417> は直近3ヵ月の10-12月期(第3四半期)に四半期ベースの過去最高益を更新し、かつ通期でも過去最高益を見込む、いわゆる利益成長“青天井”銘柄としても注目したい。

┌ 対通期進捗率 ┐┌─ 経常利益 ─┐ 増益率　予想

コード 銘柄名　　　　4-12月 　5年平均　4-12月　通期計画　4-12月　 PER

<3250> ＡＤワークス　　 163　　　74.8　　1632　　　1000　　 129　17.8

<2922> なとり　　　　　 130　　　 118　　1946　　　1500　　28.7　21.1

<1914> 日基技　　　　　 123　　　73.1　　 567　　　 460　　28.0　85.8

<6763> 帝通工　　　　　 119　　　89.8　　1128　　　 950　　12.4　14.6

<4331> Ｔ＆Ｇニーズ　　 106　　　81.5　　3603　　　3400　　92.6　16.2

<5357> ヨータイ　　　　 106　　　75.3　　3940　　　3700　　54.3　 5.1

<9753> ＩＸナレッジ　　 105　　　68.0　　 773　　　 739　　54.9　21.7

<3371> ソフトクリエ　　 101　　　71.8　　1822　　　1804　　23.6　17.7

<6246> Ｔスマート　　　 100　　　58.3　　1825　　　1820　　48.4　10.1

<4462> 石原ケミ　　　　99.1　　　79.7　　1486　　　1500　　39.7　14.1

<7871> フクビ　　　　　97.7　　　77.2　　1563　　　1600　　33.8　10.4

<5985> サンコール　　　97.5　　　80.5　　3314　　　3400　　62.7　10.0

<6834> 精工技研　　　　96.3　　　82.7　　1397　　　1450　　66.9　20.0

<6161> エスティック　　95.2　　　77.3　　1579　　　1659　　57.7　18.5 ★

<6292> カワタ　　　　　94.6　　　81.5　　1891　　　2000　　 130　 6.9

<1810> 松井建　　　　　94.1　　　74.6　　4424　　　4700　　17.2　 7.0

<3484> テンポイノベ　　92.2　　　73.3　　 529　　　 574　　79.9　38.9

<9368> キムラユニテ　　92.2　　　74.9　　1936　　　2100　　49.8　10.8

<9078> エスライン　　　90.9　　　77.1　　1637　　　1800　　32.7　10.5

<5262> 日ヒュム　　　　90.3　　　77.1　　2077　　　2300　　40.1　12.0

<7510> たけびし　　　　90.3　　　68.7　　3153　　　3490　　27.3　 9.2

<9306> 東陽倉　　　　　90.2　　　78.4　　1218　　　1350　　18.3　13.1

<6918> アバール　　　　89.8　　　66.5　　1248　　　1390　　25.1　12.0 ★

<6513> オリジン　　　　89.7　　　77.1　　2691　　　3000　　89.6　 7.5

<4771> Ｆ＆Ｍ　　　　　89.5　　　70.9　　1110　　　1240　　24.6　17.9

<4687> ＴＤＣソフト　　89.0　　　71.5　　1807　　　2030　　27.3　16.8

<6493> 日鍛バ　　　　　87.6　　　74.2　　2715　　　3100　　14.5　 6.6

<2393> ケアサプライ　　87.3　　　74.7　　1658　　　1900　　14.7　16.6

<3150> グリムス　　　　87.0　　　67.3　　1175　　　1350　　33.2　26.5

<3388> 明治電機工業　　86.8　　　59.3　　3402　　　3920　　73.5　 7.4 ★

<7705> ジーエル　　　　86.8　　　57.9　　2448　　　2820　　29.5　 9.0

<8070> 東京産　　　　　86.6　　　72.0　　2165　　　2500　　56.1　 8.7

<7417> 南陽　　　　　　86.5　　　74.4　　2249　　　2600　　12.5　 8.2

<6590> 芝浦　　　　　　85.0　　　32.4　　2549　　　3000　　60.4　 7.0 ★

※4-12月期決算発表以降に上方修正した銘柄は除いた。経常利益の単位は百万円。

株探ニュース