利益成長【青天井】銘柄リスト〔12-2月期〕 16社選出 ＜成長株特集＞

2月期決算企業を中心とする19年12月-20年2月期(3ヵ月決算)の決算発表がほぼ出そろった。本特集では、12-2月期に過去最高益を更新し、かつ今期も最高益を見込む、いわゆる利益が"青天井"状況になっている銘柄にスポットライトを当てた(4月24日現在)。

下表では、本決算月にかかわらず、19年12月-20年2月期に経常利益が全四半期ベースの過去最高益を更新した銘柄をピックアップ。さらに、会社側が今期(通期計画)も過去最高益を上回る見通しを示している16社を選び出し、12-2月期経常利益の過去最高益に対する上振れ率が大きい順に記した。

上振れ率トップとなったのはマックスバリュ東海 <8198> [東証２]。直近3ヵ月の12-2月期(第4四半期)は昨年9月に経営統合したマックスバリュ中部の業績上積みに加え、業務効率化やリニューアルによる販促強化なども寄与し、経常利益は過去最高を48.6％上回る33.9億円億に伸びて着地。併せて発表した21年2月期の同利益は前期比17.9％増の82億円と2期連続の最高益更新を見込む。

2位のストライク <6196> は事業承継ニーズを中心にM&A市場が順調に拡大するなか、大型案件(1組あたりの売上高が1億円以上)の成約件数が伸び、12-2月期(第2四半期)は売上高、経常利益ともに過去最高を大幅に更新した。続く3位のウエルシアホールディングス <3141> は調剤部門が好調だったうえ、新型コロナウイルスの感染拡大でマスクや消毒関連商品、食品などの販売が大きく伸びた。

4位のニイタカ <4465> も新型コロナウイルスの影響に伴う特需の発生で除菌・消毒用アルコールの販売が大幅に増加したほか、主力の食器洗浄機用洗浄剤や床用洗浄剤も増勢だった。また、原材料費の低下やコスト削減も寄与し、12-2月期(第3四半期)は実に41四半期ぶりに経常最高益を更新した。第3四半期累計(6-2月)の同利益は13億円と通期計画12.3億円を超過しており、業績上振れは濃厚とみられる。

5位に入った串カツ田中ホールディングス <3547> の12-2月期(第1四半期)はメディア露出の増加で客数が伸びたうえ、キャンペーンの抑制で客単価も上昇し、直営既存店売上高が前年同期比5.5％増と好調だった。決算発表と併せて、発行済み株式数の5.3％にあたる50万株(金額で5億円)を上限に自社株買いを実施することも発表している。

8位のダイト <4577> は原薬製造部門で血圧降下剤や消炎鎮痛剤などのジェネリック医薬品向け原薬の販売増加に加え、仕入れ商品も好調だった。また、製剤部門では自社開発のジェネリック医薬品や製造受託などが伸び、12-2月期(第3四半期)の経常利益は3四半期連続の最高益更新を果たした。第3四半期累計の同利益は46.4億円と通期計画(47.5億円)にほぼ到達しており、業績上振れが期待される。

15位のＳＨＩＦＴ <3697> は主力のソフトウエアテストで独ビジネスソフト開発大手SAP領域や通信関連の顧客開拓が進んだ。また、案件の大型化や高付加価値サービスの増加でエンジニア単価が上昇し、12-2月期(第2四半期)は売上高が前年同期比55.9％増の67.3億円、経常利益は同4.2倍の6.6億円と業績高変化が続いた。株価は4月16日に今年1月につけた上場来高値9750円まであと70円に迫る場面があった。

選出リストには、23日に配信した「逆風の中で光る、21年2月期に強気見通しの25社リストアップ 」と同様に、新型コロナウイルス感染拡大の影響を受けて業績が伸びた小売業が目立つ。ドラッグストアではウエルシアを筆頭に、キリン堂ホールディングス <3194> 、クリエイトＳＤホールディングス <3148> 、コスモス薬品 <3349> 、ツルハホールディングス <3391> 、食品スーパーではＭＶ東海のほか、ベルク <9974> 、ライフコーポレーション <8194> 、ハローズ <2742> がリスト入りしている。

┌─ 四半期 経常利益 ─┐　┌── 通期 経常利益 ──┐ 予想

コード 銘柄名　　　　上振れ率 12-2月 過去最高　上振れ率 今期予想 過去最高　 PER

<8198> ＭＶ東海　　　　　48.6　 3390　　 2282　　　17.9　　 8200　　 6955　26.1

<6196> ストライク　　　　35.0　　930　　　689　　　18.4　　 2237　　 1889　46.6

<3141> ウエルシア　　　　27.9　13825　　10812　　　 3.4　　41700　　40348　39.5

<4465> ニイタカ　　　　　27.6　　592　　　464　　　 2.0　　 1230　　 1206　17.7

<3547> 串カツ田中　　　　27.1　　324　　　255　　　21.6　　　950　　　781　21.4

<3194> キリン堂ＨＤ　　　23.8　 1405　　 1135　　　 5.1　　 3900　　 3711　13.1

<3148> クリエイトＳ　　　20.8　 5168　　 4277　　　 3.6　　15300　　14768　19.9

<4577> ダイト　　　　　　19.2　 1767　　 1483　　　 2.3　　 4750　　 4641　14.1

<7607> 進和　　　　　　　16.0　 1635　　 1409　　　 6.5　　 5100　　 4790　 6.5

<9974> ベルク　　　　　　12.1　 3500　　 3123　　　 6.8　　11832　　11077　16.8

<9740> ＣＳＰ　　　　　　11.9　 1266　　 1131　　　 3.5　　 4800　　 4639　20.3

<8194> ライフコーポ　　　11.6　 5839　　 5234　　　 7.8　　15700　　14558　20.6

<2742> ハローズ　　　　　 7.9　 1703　　 1578　　　 1.7　　 5400　　 5312　16.6

<3349> コスモス薬品　　　 6.4　 8091　　 7606　　　 0.0　　27300　　27292　31.2

<3697> ＳＨＩＦＴ　　　　 1.1　　663　　　656　　　55.4　　 2400　　 1544　 100

<3391> ツルハＨＤ　　　　 0.8　12965　　12868　　　 4.4　　45200　　43313　27.7

※2019年1月以降に上場した企業と今期見通しを開示していない企業は除いた。四半期の過去最高益は原則、四半期決算の開示が本格化した2003年4-6月期以降の業績に基づいたものです。

株探ニュース