発表迫る、好業績＆低PERの23年3月期【上方修正】期待リスト〔第1弾〕 ＜成長株特集＞

今月下旬から23年3月期上期(4-9月)の決算発表が本格化する。本特集では、第1四半期業績が好調で通期計画に対する進捗率が高く、上方修正が期待される企業の中から、株価指標面で割安感の強い中小型株にスポットライトを当てた。

下表では、時価総額300億円以上1000億円未満の銘柄(銀行を除く)を対象に、(1)4-6月期(第1四半期)の経常利益が前年同期比で増益または黒字転換で着地、(2)第1四半期業績の通期計画に対する進捗率が30％以上、かつ過去5年の平均進捗率を10ポイント超上回る、(3)予想PERが12倍を下回る(東証プライム平均は13倍)、といった条件を満たした35社を選び出し、進捗率の高い順に記した。「★」は前期の上期決算発表前または同時に通期計画を上方修正した銘柄。

なかでも、数年連続で上期決算発表前または同時に通期計画を上方修正している銘柄は今年も有望だ。日鉄鉱業 <1515> [東証Ｐ]、古河機械金属 <5715> [東証Ｐ]、グローブライド <7990> [東証Ｐ]、アルコニックス <3036> [東証Ｐ]、日本トランスシティ <9310> [東証Ｐ]、大紀アルミニウム工業所 <5702> [東証Ｐ]は2年連続で経常利益予想を上方修正している。

また、関東電化工業 <4047> [東証Ｐ]は過去5年のうち4回、石原産業 <4028> [東証Ｐ]は過去5年のうち3回、それぞれ経常利益を上方修正しており、有力候補としてマークしておきたい。さらに、前期の上期決算発表前または発表時に通期計画を上方修正し、かつ対通期進捗率が40％を超えている、太平電業 <1968> [東証Ｐ]、乾汽船 <9308> [東証Ｓ]、ＪＫホールディングス <9896> [東証Ｐ]、日本トムソン <6480> [東証Ｐ]、大建工業 <7905> [東証Ｐ]も上方修正する可能性が高そうだ。

このほか、ＫＰＰグループホールディングス <9274> [東証Ｐ]、ＣＫサンエツ <5757> [東証Ｐ]、ヨコオ <6800> [東証Ｐ]、極洋 <1301> [東証Ｐ]、日新 <9066> [東証Ｐ]は4-6月期に四半期ベースの過去最高益を達成し、かつ通期計画も最高益更新を見込む、いわゆる利益成長が“青天井”状態になっている銘柄として注目したい。

┌ 対通期進捗率 ┐ ┌─ 経常利益 ─┐ 4-6月期　予想

コード 銘柄名　　　　4-6月期　5年平均　通期計画　4-6月期　 増益率 　PER

<8871> ゴールドクレ　　 83.2　　 35.1　　 10500　　 8739　　　364　 8.5

<5975> 東プレ　　　　　 63.7　　 27.4　　 15000　　 9548　　　188　 6.9

<8793> ＮＥＣキャピ　　 55.3　　 41.3　　 11000　　 6087　　 58.6　 6.9

<1515> 日鉄鉱　　　　　 53.2　　 29.3　　 11500　　 6118　　 14.8　 8.1 ★

<4028> 石原産　　　　　 52.6　　 16.8　　　8400　　 4416　　 81.3　 6.6 ★

<9274> ＫＰＰＧＨＤ　　 51.3　　 22.1　　　9400　　 4818　　　168　 7.7

<5715> 古河機金　　　　 50.1　　 26.7　　　6900　　 3459　　 29.8　10.2 ★

<7990> グロブライド　　 48.8　　 27.9　　 11900　　 5806　　 12.7　 6.1 ★

<1968> 太平電　　　　　 48.1　　 26.2　　　8200　　 3943　　 12.5　11.5 ★

<8022> ミズノ　　　　　 47.6　　 24.7　　　9500　　 4525　　 29.8　 9.7

<5757> ＣＫサンエツ　　 47.4　　 28.1　　　9300　　 4408　　 71.2　 5.8

<3036> アルコニクス　　 47.2　　 27.9　　　9000　　 4251　　 21.9　 5.9 ★

<4008> 住友精化　　　　 47.1　　 27.0　　　6900　　 3250　　 33.0　 8.2

<9308> 乾汽船　　　　　 46.9　　 17.8　　 13778　　 6465　　　169　 4.7 ★

<3817> ＳＲＡＨＤ　　　 45.2　　 17.1　　　5200　　 2352　　　102　11.8

<4365> 松本油脂　　　　 45.0　　 23.9　　　8270　　 3723　　　150　 6.7

<9055> アルプス物流　　 44.8　　 21.9　　　5550　　 2487　　 50.4　11.6

<9896> ＪＫＨＤ　　　　 42.2　　 19.0　　　9000　　 3800　　 83.8　 5.6 ★

<6480> トムソン　　　　 40.2　　 28.8　　　8000　　 3215　　　220　 6.6 ★

<7905> 大建工　　　　　 40.1　　 21.8　　 14000　　 5615　　 19.4　 4.9 ★

<8159> 立花エレ　　　　 39.5　　 19.4　　　7350　　 2902　　 96.1　 8.0 ★

<4047> 関電化　　　　　 39.1　　 24.0　　 10800　　 4221　　 76.4　 7.5 ★

<6800> ヨコオ　　　　　 38.2　　 19.1　　　8000　　 3057　　　138　 8.4

<1301> 極洋　　　　　　 37.9　　 21.4　　　7000　　 2654　　 66.3　 8.1

<4220> リケンテクノ　　 37.9　　 23.9　　　6500　　 2461　　 36.9　 9.7

<4549> 栄研化　　　　　 37.8　　 27.7　　　7530　　 2844　　　8.0　11.6

<8141> 新光商　　　　　 37.5　　 21.3　　　4300　　 1614　　　151　10.2 ★

<9310> トランシティ　　 37.3　　 21.1　　　6900　　 2575　　 36.7　 6.2 ★

<9413> テレ東ＨＤ　　　 37.0　　 22.4　　　8200　　 3033　　 11.3　 9.8 ★

<5702> 大紀ア　　　　　 35.9　　 21.9　　 17070　　 6134　　 10.0　 4.2 ★

<8043> スターゼン　　　 35.3　　 25.1　　　8400　　 2964　　　6.8　 7.1

<5999> イハラサイエ　　 35.0　　 22.6　　　4550　　 1594　　 64.7　 7.5 ★

<6364> 北越工　　　　　 34.3　　 19.8　　　4000　　 1371　　　108　10.8

<9066> 日新　　　　　　 34.0　　 21.0　　 11000　　 3740　　 68.6　 4.7 ★

<3106> クラボウ　　　　 33.1　　 15.7　　　7600　　 2519　　 76.5　 7.4 ★

※経常利益の単位は百万円。

※対象条件について、「最終利益が経常利益の80％以上」の企業は、特別利益や税控除などにより一時的に最終利益がかさ上げされているケースが多いため、対象から除いた。

株探ニュース