利益成長“青天井”銘柄リスト【総集編】第1弾 32社選出 ＜成長株特集＞

本特集では、10月下旬から11月中旬までの決算集中期間に配信した「利益成長“青天井"銘柄リスト」を、“全期間”を対象に再構成した総集編をお届けします。今回は総集編 第1弾として、時価総額2000億円以上の東証プライム上場銘柄を対象に、22年7-9月期に四半期ベースの過去最高益を更新し、かつ今期も最高益を見込む、いわゆる利益が“青天井”状況になっている銘柄をリストアップした。

下表では、本決算月にかかわらず、22年7-9月期に経常利益が全四半期ベースの過去最高益を3％超上振れて更新した銘柄をピックアップ。さらに、会社側が今期(通期計画)も過去最高益見通しを示している32社を選び出し、7-9月期の過去最高益に対する上振れ率が大きい順に記した。

上振れ率トップとなったのは、電線大手のフジクラ <5803> [東証Ｐ]。22年7-9月期(第2四半期)の経常利益は過去最高だった直前の4-6月期実績を2.1倍も上回る260億円に拡大して着地。情報通信事業で電力ケーブルなどデータセンター向けの需要が高水準に続いたほか、エレクトロニクス事業ではスマートフォン向けコネクターの販売が好調だった。また、為替の円安効果も収益を押し上げた。併せて、23年3月期通期の業績見通しと配当予想を大幅上方修正したことも評価され、株価は年初来高値圏で強調展開を続けている。

2位の東映 <9605> [東証Ｐ]は人気コミック「ワンピース」の最新映画「ONE PIECE FILM RED」が同社グループ歴代1位の興行収入を記録したほか、「ドラゴンボール超 スーパーヒーロー」などのアニメ作品が大ヒットした。また、海外での上映権や映像配信権、商品化権販売も大きく伸び、7-9月期(第2四半期)の経常利益は150億円(前年同期比2.2倍)と3年ぶりの最高益達成を果たした。

3位に入ったのは電力会社への電力卸を主力とするＪパワー <9513> [東証Ｐ]。7-9月期(第2四半期)は資源価格の高騰を背景に、電力販売価格が上昇したほか、オーストラリアに炭鉱の権益を保有する子会社の石炭販売収入が大きく伸びた。業績好調に伴い、23年3月期通期の同利益を従来予想の1000億円→1550億円に大幅上方修正し、5期ぶりに過去最高益を更新する見通しを示した。

5位のジャパンマテリアル <6055> [東証Ｐ]はデータセンターや車載向けの半導体需要が増加するなか、半導体工場向け特殊ガスの供給配管設計施工や特殊ガス販売管理業務、技術サービスなどが拡大し、7-9月期(第2四半期)は売上高、経常利益ともに過去最高を更新した。好決算を受けて株価は急騰し、11月16日に上場来高値2549円まで上値を伸ばした。

半導体関連では、シリコンウエハー世界トップの信越化学工業 <4063> [東証Ｐ]が14位、半導体商社のマクニカホールディングス <3132> [東証Ｐ]が21位、半導体製造装置大手のＳＣＲＥＥＮホールディングス <7735> [東証Ｐ]が28位にリスト入りしている。マクニカＨＤの株価は11月24日に約21年半ぶりの高値となる3635円まで上昇し、その後も頑強な動きとなっている。

また、16位にリスト入りしたイビデン <4062> [東証Ｐ]の7-9月期(第2四半期)経常利益は252億円(前年同期比28.2％増)と実に61四半期ぶりとなる最高益更新を遂げた。電子事業で主力のICパッケージ基板がパソコン向けの需要は減速したものの、データセンターを中心としたサーバー向けが好調だった。併せて、減益予想だった23年3月期通期の経常利益を一転して最高益見通しに上方修正し、配当も増額修正している。

選出リストには急激な円安が追い風になった企業が目立つ。海外売上高比率の高い13位のホシザキ <6465> [東証Ｐ]、25位のいすゞ自動車 <7202> [東証Ｐ]、27位のヤマハ発動機 <7272> [東証Ｐ]は円安によるプラス効果などを踏まえ、いずれも通期業績予想を上方修正している。

┌─ 四半期 経常利益 ─┐　┌── 通期 経常利益 ──┐ 予想

コード 銘柄名　 　　 上振れ率 7-9月期 過去最高　上振れ率 今期予想 過去最高　 PER

<5803> フジクラ　　　　　 109　 26053　　12474　　　89.3　　69000　　36441　 8.8

<9605> 東映　　　　　　　81.8　 15095　　 8302　　　39.7　　36300　　25983　14.5

<9513> Ｊパワー　　　　　65.5　 64652　　39074　　　51.3　 155000　 102476　 3.6

<3405> クラレ　　　　　　43.0　 32182　　22505　　　 1.0　　75000　　74235　 7.8

<6055> Ｊマテリアル　　　24.4　　3851　　 3096　　　13.3　　11000　　 9712　32.2

<6988> 日東電　　　　　　24.1　 53361　　43005　　　20.9　 160000　 132378　10.7 *

<4612> 日本ペＨＤ　　　　23.3　 38226　　30993　　　11.8　 100000　　89443　37.0 *

<5444> 大和工　　　　　　21.6　 28187　　23174　　　57.0　　90500　　57646　 4.4

<6869> シスメックス　　　20.4　 21699　　18024　　　15.8　　74500　　64346　36.0 *

<8424> 芙蓉リース　　　　18.5　 18110　　15280　　　 6.2　　56000　　52723　 7.1

<3088> マツキヨココ　　　16.5　 17072　　14649　　　38.4　　62100　　44881　23.4

<1605> ＩＮＰＥＸ　　　　15.3　401467　 348329　　　78.6　1370000　 767038　 4.8

<6465> ホシザキ　　　　　13.9　 14446　　12678　　　 2.5　　38000　　37086　24.9

<4063> 信越化　　　　　　12.9　296393　 262633　　　41.1　 980000　 694434　10.4

<9107> 川崎汽　　　　　　12.2　300143　 267397　　　 8.0　 710000　 657504　 1.0

<4062> イビデン　　　　　11.9　 25299　　22606　　　 3.5　　77000　　74394　15.2

<7701> 島津　　　　　　　11.1　 21040　　18945　　　 3.7　　68000　　65577　23.9

<9104> 商船三井　　　　　11.1　315604　 284191　　　10.8　 800000　 721779　 1.6

<6005> 三浦工　　　　　　10.6　　6862　　 6202　　　 3.8　　21200　　20421　23.1 *

<7733> オリンパス　　　　10.5　 51088　　46238　　　37.4　 206000　 149873　 8.6 *

<3132> マクニカＨＤ　　　10.2　 12427　　11280　　　26.8　　45000　　35487　 6.8

<7309> シマノ　　　　　　 9.5　 57739　　52728　　　23.6　 188500　 152562　14.7

<6594> 日電産　　　　　　 7.7　 61386　　56989　　　20.4　 206000　 171145　27.1 *

<4528> 小野薬　　　　　　 7.5　 41978　　39041　　　42.8　 150000　 105025　14.7 *

<7202> いすゞ　　　　　　 7.2　 66684　　62189　　　17.6　 245000　 208406　 9.4

<9065> 山九　　　　　　　 7.2　 11823　　11029　　　 0.9　　40500　　40119　11.0

<7272> ヤマハ発　　　　　 6.9　 74513　　69724　　　23.0　 233000　 189407　 6.8

<7735> スクリン　　　　　 4.9　 20484　　19525　　　22.8　　73000　　59438　 8.7

<8919> カチタス　　　　　 4.7　　3910　　 3736　　　 9.3　　13875　　12697　25.8

<9090> ＡＺ丸和ＨＤ　　　 3.9　　2710　　 2608　　　26.1　　11522　　 9139　26.6

<6856> 堀場製　　　　　　 3.8　 12724　　12258　　　35.8　　43500　　32038　 8.6

<2267> ヤクルト　　　　　 3.3　 23508　　22758　　　15.2　　79000　　68549　27.5

※2021年10月以降に上場した企業と今期見通しを開示していない企業は除いた。四半期の過去最高益は原則、四半期決算の開示が本格化した2003年4-6月期以降の業績に基づいたものです。

※過去最高益は同一会計基準内が対象。「*」は国際会計基準を採用する銘柄。

株探ニュース