今週の「妙味株」一本釣り！ ─ ユシロ

●ユシロ化学工業　【目標株価】1750円（6日終値1437円）

「業績変化妙味で群を抜く超バリュー株」

ユシロ化学工業 <5013> [東証Ｓ]は実質10月相場入りを境に大幅な株価調整を強いられたが、押し目買いの好機といえる。金属工作用油剤の最大手で自動車向けを中心に切削油剤の出荷数量が大幅に伸び業績を押し上げている。半導体不足の解消で自動車生産の回復が顕著となるなか、販売価格の引き上げなどで利益採算も急向上している。また中期的にも、世界的な電気自動車（EV）シフトを背景に、EVのモーターコイル加工に使う油剤需要で商機を捉える可能性がある。

24年3月期は売上高が前期比11％増の518億円、営業利益は同2.8倍の28億9000万円を見込んでいるが、実現すれば売上高は前期に続いての過去最高更新、営業利益については06年3月期以来18年ぶりのピーク利益達成となる。株価指標面も注目されるところで、時価予想PERは8倍前後、更にPBR0.5倍台と割安感が際立っており、年間配当も今期は55円（前期実績は20円）と大幅増配を計画、時価換算で配当利回りは3.8％前後と高い。9月20日につけた年初来高値1748円の年内奪回も十分に射程圏といえよう。

株探ニュース