前場に注目すべき3つのポイント～半導体やAI関連株の底堅さを見極め～

16日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。

■半導体やAI関連株の底堅さを見極め

■みずほ、最高益更新で通期上方修正、大幅増配と自社株買いも発表

■文化シヤッター<5930>伊藤忠商事が出資、工場や商業施設開拓

■半導体やAI関連株の底堅さを見極め

16日の日本株市場は、引き続き半導体や人工知能（AI）関連株の底堅さを見極めつつ、内需系への資金シフトに向かわせそうだ。13日の米国市場はNYダウが50ドル高、ナスダックは229ポイント安だった。10月の米生産者物価指数（PPI）は前月比0.3％上昇し、市場の予想（0.4％上昇）を下回ったことで追加利上げ観測への警戒感が和らぎ、景気敏感株などが買われた。一方で、エヌビディアが売られるなかで、半導体やAI関連株への不安定な値動きが続いた。シカゴ日経225先物は大阪比85円安の61065円。円相場は1ドル＝159円70銭台で推移。

シカゴ先物にサヤ寄せする形でやや売りが先行することになろう。日経225先物はナイトセッションで61880円まで買われたが、米国市場の取引開始後には下へのバイアスが強まり、終盤にかけて60220円まで売られる場面もみられた。エヌビディアの下落に対してアドバンテスト<6857>や東京エレクトロン<8035>などへの影響を見極めることになるほか、17日にはエヌビディアの決算を控えている。結果を受けた米国市場の反応を見極めたいところであり、積極的な売買は手控えられそうだ。短期的な売買が中心と考えられ、売り仕掛け的な動きに対しては、その後も買戻しを想定した押し目狙いスタンスに向かわせそうだ。

日経平均株価はボリンジャーバンドの-1σ（60590円）と200日線（62128円）辺りでのレンジが意識されやすいとみられる。また、エヌビディアの決算のほか、今週は18日～19日には中国・深センでAPEC首脳会議が開催され、19日には米国、中国、ロシアの3カ国による首脳会談が予定されている。核軍縮やイラン情勢が議題になる見通しであり、会議の進展状況を見極めたいところであるため、積極的な売買を手控えさせそうである。

物色は半導体やAI関連株の底堅さを見極めつつ、景気敏感株などにシフトする可能性はありそうだ。また、先週末で決算発表がピークを通過した。改めて決算を手掛かりとした個別物色が意識されやすいと考えられる。なお、前週末に決算を発表したしたところでは、みずほ<8411>、かんぽ生命保険<7181>、大日印<7912>、TOPPAN<7911>、近鉄GHD<9041>、THK<6481>、クレセゾン<8253>、Appier<4180>、artience<4634>、AIメカテック<6227>、イワキポンプ<6237>、クオンツ総研HD<9552>、CKD<6407>、サンデン<6444>、クラサスケミカル<646A>などの動向が注目される。

■みずほ、最高益更新で通期上方修正、大幅増配と自社株買いも発表

みずほ<8411>が発表した2027年3月期上期の連結純利益は前年同期比29.9％増の8964億円となり、中間期として3年連続で最高益を更新した。国内法人向けビジネスや市場部門の好調に加え、国内金利の上昇による利ざや改善が寄与した。好決算を受けて通期純利益予想を1兆4000億円から1兆6000億円に上方修正し、前期比28.1％増を見込む。年間配当予想も150円から200円に増額し、上限2000億円の自社株買いを発表した。日銀の追加利上げによる収益拡大期待に加え、積極的な株主還元策も評価材料となる。

■前場の注目材料

強気材料

・ナスダック総合指数は下落（25136.27、-229.82）

・SOX指数は下落（10146.32、-360.35）

・シカゴ日経225先物は下落（61065、-85）

・米長期金利は上昇

・AI開発・データセンター投資に対する規制強化政策

・トランプ政権による関税政策

・中国の景気後退懸念

・文化シヤッター<5930>伊藤忠商事が出資、工場や商業施設開拓

・東プレ<5975>米で車用プレス部品拡大、220億円投資

・アマダ<6113>「未来の工場」提案、本社に特別エリア開設

・コマツ<6301>道路機械参入、米2社買収

・オーテック<1736>アズビルと提携、施工体制拡充

・ガリレイHD<6420>タカハシガリレイ、食品機械を買収、コンベヤー強化

・ブルーイノベーション<5597>熊田貴之社長「都市の空で活躍」

・日本航空電子<6807>ワイヤセンサー多色発光、視覚的に警告

・NEC<6701>ロボトラクター遠隔制御、長距離通信帯で成功

・キオクシアHD<285A>NANDにAI特需、高速性能磨く

・ミネベアミツミ<6479>ミツミ電機、保護IC投入、シリコン負極電池対応

・美濃窯業<5356>アイシー化工完全子会社化

・第一三共<4568>製薬各社、領域見極め投資加速、特許切れ補い新薬育成

・アイカ工業<4206>引くだけ剥離、建材テープ、再利用容易に

・NANKAI<9044>南海電鉄、高雄メトロと友好協定、沿線の魅力、日台相互発信

・オムロン<6645>インドで血圧計量産、年300万台

☆前場のイベントスケジュール

＜国内＞

・08:50 GDP(7-9月) 予想0.1％ 前回0.4％

＜海外＞

・11:00 中・小売売上高(10月) 予想0.8％ 前回1.1％

・11:00 中・鉱工業生産(10月) 予想5.3％ 前回5.5％

・11:00 中・固定資産投資(都市部)(10月) 予想-7.0％ 前回-7.2％

《YY》

提供：フィスコ