本特集では、「利益成長“青天井”銘柄リスト」の【第1弾】(8月2日配信)、【第2弾】(8月9日配信)、【第3弾】(8月16日配信)に続くシリーズ第4弾として、8月10日から14日の期間に発表された決算の中から、26年4-6月期に過去最高益を更新し、かつ今期も最高益を見込む、いわゆる利益成長が“青天井”状況になっている銘柄を探った。

下表では、時価総額100億円以上の銘柄を対象に、本決算月にかかわらず、26年4-6月期に経常利益が全四半期ベースの過去最高益を更新した銘柄をピックアップ。さらに、会社側が今期(通期計画)も過去最高益見通しを示している33社を選び出し、4-6月期の過去最高益に対する上振れ率が大きい順に記した。

上振れ率トップとなったのは、ミナトホールディングス <6862> [東証Ｓ]。26年4-6月期(第1四半期)の経常利益は47.9億円と、従来の四半期最高益を2.8倍上回って着地。生成AI向けデータセンター投資の拡大を背景に、半導体メモリーの需給逼迫や価格上昇が継続する中、デジタルデバイス事業で前期末までに確保した在庫の販売が進んだことが収益を牽引した。業績好調に伴い、減益予想だった27年3月期の同利益を従来の32億円→93億円に大幅上方修正し、2期連続で最高益を更新する見通しとなった。配当予想も30円→42円に引き上げ、株価は連日ストップ高となるなど急騰し、18日に4230円と約30年ぶりの高値をつけている。

2位に入ったレントラックス <6045> [東証Ｇ]の4-6月期(第1四半期)は、2月に買収した貴金属リサイクルを手掛ける井嶋金銀工業の業績上積みが収益を大きく押し上げた。また、インターネット広告市場の成長が続く中、金融、自動車、エステクリニック、転職求人、不動産関連などの領域に注力した成果報酬型広告サービスで取扱高が増加したことも寄与し、経常利益は前年同期比2.4倍の10.9億円と、4四半期ぶりに過去最高益を更新した。27年3月期の同利益は前期比21.2％増の12.5億円と2期ぶりの最高益更新を見込むが、第1四半期実績だけで通期計画に対する進捗率が87％に達しており、業績上振れが期待される。株価は18日に上場来高値2150円まで上値を伸ばした。

3位のＪＤＳＣ <4418> [東証Ｇ]は、4-6月期(第4四半期)の経常利益が前年同期比8.2倍の4.2億円に急拡大し、5四半期ぶりに過去最高益を更新した。DX活用やAI実装支援などの豊富な需要を背景に、主力のAIソリューション事業で既存案件の拡大や新規案件の獲得が進んだことに加え、プライベートエクイティファンドとの提携による投資事業組合運用益が膨らんだことも利益を大きく押し上げた。同時に発表した27年6月期の同利益は前期比11.4％増の9.5億円と、3期連続で過去最高益を更新する見通しだ。併せて、連結子会社であるメールカスタマーセンターの全株式をラクスルに売却することを明らかにした。

4位にリスト入りしたのは、半導体検査器具の「プローブカード」で世界トップクラスのシェアを誇る日本マイクロニクス <6871> [東証Ｐ]。4-6月期(第2四半期)の経常利益は前年同期比2.3倍の102億円と、3四半期連続の最高益更新を果たした。AIデータセンター投資の拡大を背景としたHBM(広帯域メモリー)の旺盛な需要が続く中、生産能力の増強を推進し、DRAM向け高付加価値品を中心にメモリー向けプローブカードの販売が大きく伸びた。併せて、非開示だった通期の同利益は前期比87.1％増の320億円と、3期連続で過去最高益を更新する見通しを示し、期末一括配当は178円(前期は95円)実施する方針とした。

5位の就活支援・新卒採用サービスを運営するワンキャリア <4377> [東証Ｇ]は、新規取引先が大きく増加する中、求人掲載や企業から学生に直接アプローチするスカウトサービスが伸び、4-6月期(第2四半期)の経常利益は前年同期非連結比66.1％増の17.1億円と4四半期ぶりに過去最高益を達成した。26年12月期の同利益は前期比45.5％増の31.1億円と6期連続で過去最高益を更新する見通しだ。

┌─ 四半期 経常利益 ─┐　┌── 通期 経常利益 ──┐ 予想

コード 銘柄名　 　 上振れ率 4-6月期 過去最高　上振れ率 今期予想 過去最高　 PER

<6862> ミナトＨＤ　　　 180　　4796　　 1715　　　 130　　 9300　　 4042　 4.5

<6045> レントラクス　　 142　　1094　　　453　　　11.7　　 1258　　 1126　17.3

<4418> ＪＤＳＣ　　　　 135　　 428　　　182　　　11.4　　　950　　　853　16.3

<6871> 日本マイクロ　　71.4　 10269　　 5991　　　87.1　　32000　　17100　23.2

<4377> ワンキャリア　　66.1　　1719　　 1035　　　45.5　　 3113　　 2139　21.4

<3954> 昭和パックス　　49.9　　 781　　　521　　　15.2　　 2150　　 1867　10.6

<9880> イノテック　　　45.4　　1714　　 1179　　　20.0　　 4000　　 3333　 8.5

<3131> シンデンハイ　　41.0　　 921　　　653　　　 130　　 3000　　 1302　 5.8

<7320> Ｓｏｌｖｖｙ　　39.4　　 930　　　667　　　 5.8　　 2700　　 2552　 9.0

<2981> ランディクス　　37.0　　1354　　　988　　　 4.4　　 2900　　 2779　 6.5

<3947> ダイナパック　　36.0　　1512　　 1112　　　34.9　　 4800　　 3557　 7.0

<4180> Ａｐｐｉｅｒ　　30.5　　1356　　 1039　　　61.5　　 4319　　 2674　32.4 *

<5137> スマートＤ　　　26.0　　 160　　　127　　　95.9　　　725　　　370　12.4

<3934> ベネフィＪ　　　24.8　　 558　　　447　　　11.0　　 1700　　 1532　11.8

<3551> ダイニック　　　24.7　　1046　　　839　　　18.0　　 2900　　 2458　 6.7

<3905> データセク　　　22.5　　5011　　 4091　　　 246　　12542　　 3627　 6.3

<6627> テラプローブ　　20.5　　3925　　 3258　　　84.0　　16100　　 8750　15.2

<4482> ウィルズ　　　　19.7　　 558　　　466　　　15.3　　 1500　　 1301　15.6

<4631> ＤＩＣ　　　　　19.3　 28454　　23854　　　28.2　　73000　　56960　10.3

<7906> ヨネックス　　　19.2　　7096　　 5954　　　17.1　　19100　　16316　16.9

<2207> ｍｅｉｔｏ　　　19.2　　1411　　 1184　　　53.1　　 5000　　 3266　13.0

<5845> 全保連　　　　　19.1　　1116　　　937　　　25.9　　 4000　　 3178　11.5

<5038> ｅＷｅＬＬ　　　18.6　　 517　　　436　　　25.3　　 1937　　 1546　25.5

<3661> エムアップ　　　18.2　　1706　　 1443　　　10.5　　 6000　　 5432　17.1

<2502> アサヒ　　　　　17.2　108853　　92852　　　 2.6　 274000　 266990　12.6 *

<7744> ノーリツ鋼機　　16.1　　9928　　 8548　　　12.1　　24600　　21949　12.4 *

<5139> オープンＷ　　　16.0　　 593　　　511　　　20.6　　 1449　　 1201　20.6

<6407> ＣＫＤ　　　　　15.6　　8242　　 7130　　　34.6　　28500　　21181　19.9

<5288> アジアパイル　　15.2　　3394　　 2946　　　 3.1　　11200　　10865　 7.7

<4099> 四国化ＨＤ　　　14.4　　5172　　 4520　　　54.3　　18400　　11921　17.3

<9554> エイビック　　　13.8　　 313　　　275　　　54.0　　 1126　　　731　15.0

<194A> ウルフハンド　　11.3　　 444　　　399　　　38.7　　 1569　　 1131　14.8

<4022> ラサ工　　　　　10.5　　1863　　 1686　　　 1.8　　 6300　　 6191　20.0

※2025年4月以降に上場した企業と今期見通しを開示していない企業は除いた。四半期の過去最高益は原則、四半期決算の開示が本格化した03年4-6月期以降の業績に基づいたものです。

※過去最高益は同一会計基準内が対象。「*」は国際会計基準を採用する銘柄。

株探ニュース