本特集では、7月下旬から8月中旬までの決算発表集中期間に配信した「利益成長“青天井"銘柄リスト」を、“全期間”を対象に再構成した総集編をお届けします。

今回は1日に配信した時価総額7500億円以上の銘柄を対象とした「第1弾」に続き、1日時点の時価総額が2000億円以上7500億円未満の銘柄の中から、26年4-6月期に四半期ベースの過去最高益を更新し、かつ今期も最高益を見込む、いわゆる利益が“青天井”状況になっている銘柄をリストアップした。

下表では、本決算月にかかわらず、26年4-6月期に経常利益が全四半期ベースの過去最高益を5％超上回って更新した銘柄をピックアップ。さらに、会社側が今期(通期計画)も過去最高益見通しを示している42社を選び出し、4-6月期の過去最高益に対する上振れ率が大きい順に記した。

上振れ率トップとなったのは、韓国サムスン電子製品に特化した半導体商社のトーメンデバイス <2737> [東証Ｐ]。26年4-6月期(第1四半期)の経常利益は197億円とこれまでの過去最高益の3.7倍に急拡大して着地した。サーバー・ストレージや車載向けメモリーの販売が大きく伸びたうえ、生成AI関連製品の需要拡大を背景にメモリー価格の上昇基調が続いたことも収益を押し上げた。好調な業績を踏まえ、最高益予想だった27年3月期の同利益を従来の145億円→408億円に大幅上方修正し、期末一括配当も従来計画の600円→1640円に引き上げた。株価は9月28日に上場来高値4万4200円まで上値を伸ばしている。

2位にリスト入りしたのは、 半導体検査器具の「プローブカード」で世界トップクラスのシェアを誇る日本マイクロニクス <6871> [東証Ｐ]。4-6月期(第2四半期)の経常利益は前年同期比2.3倍の102億円と、3四半期連続の最高益更新を果たした。AIデータセンター投資の拡大を背景としたHBM(広帯域メモリー)の旺盛な需要が続く中、生産能力の増強を推進し、DRAM向け高付加価値品を中心にメモリー向けプローブカードの販売が大きく伸びた。併せて、非開示だった通期の同利益は前期比87.1％増の320億円と、3期連続で過去最高益を更新する見通しを示し、期末一括配当は178円(前期は95円)実施する方針とした。

3位には化学品専門商社で最大手の長瀬産業 <8012> [東証Ｐ]がランクイン。4-6月期(第1四半期)は売上高2797億円(前年同期比17.9％増)、経常利益180億円(同69.3％増)といずれも過去最高を更新した。中東情勢の悪化による市況高騰を追い風に、マテリアル部門の収益が大きく伸びたほか、エレクトロニクス部門では AI半導体向け変性エポキシ樹脂の販売が好調だった。27年3月期の経常利益は前期比2.1％増の450億円と3期連続の最高益更新を見込むが、第1四半期時点の進捗率が40.1％に達しており、業績上振れが期待される。株価は8月5日に上場来高値1306.5円まで上昇する場面があった。

4位の東邦銀行 <8346> [東証Ｐ]は、日銀の政策金利引き上げを受けて貸出金利息が増加したうえ、有価証券利息配当金も拡大し、4-6月期(第1四半期)の経常利益は75.7億円(前年同期比55.7％増)と、45四半期ぶりに過去最高益を塗り替えた。9月25日には、最高益予想だった27年3月期の同利益をさらに上乗せするとともに配当予想も増額修正した。これを受けて、株価は30日に1140円と約35年10ヵ月ぶりの高値まで駆け上がった。

選出リストには、東邦銀を筆頭に、西日本フィナンシャルホールディングス <7189> [東証Ｐ]、京葉銀行 <8544> [東証Ｐ]、宮崎銀行 <8393> [東証Ｐ]、ひろぎんホールディングス <7337> [東証Ｐ]など、第1弾に続き、金利上昇の恩恵を受ける 銀行が多くリスト入りした。

5位に入ったＰＩＬＬＡＲ <6490> [東証Ｐ]の4-6月期(第1四半期)は、経常利益が前年同期比94.2％増の53.7億円と15四半期ぶりに過去最高益を更新した。半導体市場の回復を背景に、電子機器関連事業で半導体製造装置関連向けピラフロン製品の販売が大きく伸びた。併せて、最高益予想だった27年3月期の同利益を従来予想の155億円→204億円に大幅上方修正し、期末一括配当も従来計画の188円→245円に引き上げたことが好感され、株価は8月7日に上場来高値1万2080円をつけた。その後は8650円まで調整したものの、足もとでは8連騰し、10月2日に1万1690円まで切り返している。

このほか、因幡電機産業 <9934> [東証Ｐ]、マックス <6454> [東証Ｐ]、沖縄セルラー <9436> [東証Ｓ]、ミズノ <8022> [東証Ｐ]も決算発表後に上場来高値を更新している。

┌─ 四半期 経常利益 ─┐　┌── 通期 経常利益 ──┐ 予想

コード 銘柄名　 　 上振れ率 4-6月期 過去最高　上振れ率 今期予想 過去最高　 PER

<2737> トーメンデバ　　 273　 19741　　 5288　　　 206　　40800　　13322　 8.4

<6871> 日本マイクロ　　71.4　 10269　　 5991　　　87.1　　32000　　17100　25.3

<8012> 長瀬産　　　　　40.1　 18054　　12883　　　 2.1　　45000　　44096　13.5

<8346> 東邦銀　　　　　38.5　　7575　　 5470　　　38.9　　23800　　17140　17.4

<6490> ＰＩＬＬＡＲ　　35.8　　5371　　 3954　　　35.1　　20400　　15098　18.9

<8425> みずほリース　　35.7　 29087　　21428　　　 1.2　　67000　　66219　 6.9

<3110> 日東紡　　　　　33.9　　8433　　 6299　　　39.2　　30000　　21544　30.7

<9934> 因幡電産　　　　28.0　 11752　　 9184　　　 8.3　　34400　　31756　14.9

<4617> 中国塗　　　　　27.4　　6176　　 4849　　　 0.9　　18000　　17840　16.0

<5331> ノリタケ　　　　26.3　　5406　　 4279　　　 8.6　　16500　　15194　12.0

<8020> 兼松　　　　　　26.1　 17190　　13634　　　 6.0　　50000　　47157　10.6 *

<4626> 太陽ＨＤ　　　　22.7　 11220　　 9141　　　12.6　　36300　　32244　21.0

<6454> マックス　　　　20.4　　6015　　 4995　　　 8.3　　19900　　18382　21.6

<4631> ＤＩＣ　　　　　19.3　 28454　　23854　　　28.2　　73000　　56960　 9.6

<4046> 大阪ソーダ　　　19.2　　7058　　 5921　　　12.7　　22100　　19608　16.5

<7906> ヨネックス　　　19.2　　7096　　 5954　　　17.1　　19100　　16316　14.0

<7189> 西日本ＦＨ　　　18.5　 21871　　18463　　　17.4　　69000　　58784　14.1

<9436> 沖縄セルラー　　18.0　　5939　　 5034　　　 2.3　　19300　　18864　28.7

<4368> 扶桑化学　　　　18.0　　6363　　 5394　　　24.1　　24500　　19740　18.5

<4401> ＡＤＥＫＡ　　　17.8　 16620　　14106　　　16.9　　50000　　42772　14.0

<8544> 京葉銀　　　　　17.7　　9176　　 7798　　　 7.0　　27900　　26075　17.9

<8022> ミズノ　　　　　17.2　　8671　　 7398　　　10.5　　26500　　23985　16.9

<5711> 三菱マ　　　　　16.7　 51902　　44456　　　32.4　 180000　 135984　 4.7

<8393> 宮崎銀　　　　　16.4　　6024　　 5174　　　 6.9　　21200　　19831　16.8

<7744> ノーリツ鋼機　　16.1　　9928　　 8548　　　12.1　　24600　　21949　12.4 *

<6407> ＣＫＤ　　　　　15.6　　8242　　 7130　　　34.6　　28500　　21181　20.2

<5805> ＳＷＣＣ　　　　15.0　　8665　　 7532　　　23.2　　32200　　26130　18.2

<9412> スカＪＳＡＴ　　15.0　 11374　　 9892　　　10.1　　39000　　35420　20.7

<4099> 四国化ＨＤ　　　14.4　　5172　　 4520　　　54.3　　18400　　11921　16.1

<3569> セーレン　　　　13.5　　7096　　 6253　　　 4.5　　23000　　22005　12.1

<4634> ａｒｔｉｅｎ　　13.4　　8511　　 7502　　　 7.1　　22500　　21008　11.2

<7564> ワークマン　　　13.3　 12431　　10973　　　 9.3　　33418　　30567　18.6

<7337> ひろぎんＨＤ　　13.0　 20382　　18042　　　20.1　　74500　　62018　13.8

<3106> クラボウ　　　　12.5　　3881　　 3450　　　12.9　　13300　　11784　12.3

<1980> ダイダン　　　　12.2　 11292　　10066　　　 2.0　　36500　　35770　14.1

<8600> トモニＨＤ　　　11.3　　9425　　 8469　　　 9.2　　26600　　24360　12.8

<5384> フジミインコ　　 9.6　　4831　　 4408　　　 2.3　　14500　　14169　25.4

<8714> 池田泉州ＨＤ　　 8.3　　8586　　 7925　　　12.9　　28500　　25233　16.3

<7864> フジシール　　　 7.4　　6842　　 6369　　　 1.8　　22400　　22009　11.5

<8366> 滋賀銀　　　　　 6.2　 14301　　13468　　　45.0　　42100　　29031　24.4

<8919> カチタス　　　　 5.8　　5418　　 5121　　　12.3　　20000　　17809　19.0

<6278> ユニオンツル　　 5.4　　4122　　 3912　　　 104　　17400　　 8518　25.9

※2025年4月以降に上場した企業と今期見通しを開示していない企業は除いた。四半期の過去最高益は原則、四半期決算の開示が本格化した03年4-6月期以降の業績に基づいたものです。

※過去最高益は同一会計基準内が対象。「*」は国際会計基準を採用する銘柄。

株探ニュース