今週の「妙味株」一本釣り！ ─ イソライト

●イソライト <5358> 　【目標株価】1000円（24日終値620円）

「高付加価値製品が伸び利益率改善」

イソライト工業 <5358> の600円台近辺の水準は絶好の拾い場となりそうだ。同社は鉄鋼炉や電子部品、セラミック製品など焼成炉向けに断熱材を手掛けるが、足もと高付加価値製品の需要拡大で利益率が改善している。

アルミナファイバー（PCW）などの環境対策、高付加価値商品の需要が拡大していることから、19年4-9月期連結決算では、営業利益が前年同期比3.9％増の14億8100万円と堅調に推移するなか、同期間の営業利益率は18.3％と20年3月期会社計画の16.5％から1.8ポイント上振れている。同社は品川リフラクトリーズ <5351> の子会社であり、親子上場解消のテーマにも乗る。連結PER7倍台、PBR1.1倍台と割高感がなく、株価は18年2月に付けた1000円台復帰が見込める。

株探ニュース