利益成長“青天井”銘柄リスト【総集編】第3弾 34社選出 ＜成長株特集＞

本特集では、4月下旬から5月中旬までの決算発表集中期間に随時配信した「利益成長“青天井”銘柄リスト」を、“全期間”を対象に再構成した総集編をお届けします。

「第1弾」(時価総額5000億円以上)、「第2弾」(時価総額1600億円以上5000億円未満)に続き、今回は第1弾を配信した7日時点の時価総額が700億円以上1600億円未満の銘柄を対象に、26年1-3月期に四半期ベースの過去最高益を更新し、かつ今期も最高益を見込む、いわゆる利益が“青天井”状況になっている銘柄をリストアップした。

下表では、本決算月にかかわらず、26年1-3月期に経常利益が全四半期ベースの過去最高益を更新した銘柄をピックアップ。さらに、会社側が今期(通期計画)も過去最高益見通しを示している34社を選び出し、1-3月期の過去最高益に対する上振れ率が大きい順に記した。

上振れ率トップとなったのは、データセクション <3905> [東証Ｇ]。26年1-3月期(第4四半期)の経常利益は40.9億円と、過去最高だった直前の25年10-12月期の4.2倍に急拡大して着地。新規事業であるAIインフラ事業において、昨年9月に提供を開始した AIデータセンターサービスで世界最大規模のクラウド事業者向け案件が寄与した。続く27年3月期の同利益は前期比3.5倍の125億円に膨らみ、2期連続で過去最高益を更新する見通しだ。これを受けて株価は急騰が続き、5月29日には決算発表前の15日終値に比べ2.6倍となる6140円まで駆け上がった。

2位にリスト入りした空調・衛生工事大手の朝日工業社 <1975> [東証Ｐ]は、1-3月期(第4四半期)の経常利益が前年同期比69.0％増の53.3億円と4四半期ぶりの過去最高益を達成した。高度な技術が求められる データセンターや 半導体工場などの生産環境施設を中心に受注高が拡大する中、豊富な手持ち工事が順調に進捗したうえ、工事採算も大きく向上した。27年3月期の同利益は前期比3.1％増の124億円と4期連続の最高益更新を見込む。

3位の日本アビオニクス <6946> [東証Ｓ]は、高水準な 防衛予算を背景に情報システム事業の受注高が大幅に増加する中、防衛用システム搭載電子機器・装置などの納入が進み、1-3月期(第4四半期)の経常利益は前年同期比88.2％増の20.9億円と3四半期連続で過去最高益を更新した。27年3月期の同利益は前期比10.1％増の59億円と6期連続の最高益高進を計画し、配当は前期比5円増の15円に増配する方針を示した。

4位のエレクトロニクス総合商社であるレスター <3156> [東証Ｐ]の1-3月期(第4四半期)は、売上高1939億円(前年同期比34.5％増)、経常利益69.9億円(同2.4倍)といずれも過去最高を更新した。主力のデバイス事業で生成AI用などのデータセンター向けを中心に販売が好調だったほか、M&Aやデクセリアルズ <4980> [東証Ｐ]との合弁会社の連結効果なども収益を押し上げた。同時に発表した27年3月期の同利益は前期比5.4％増の145億円と2期連続の最高益更新を見込み、配当は前期比7円増の135円に増配する方針だ。好業績を背景に、株価は青空圏を舞う展開となっている。

5位のジーテクト <5970> [東証Ｐ]はホンダ <7267> [東証Ｐ]系の自動車骨格部品メーカー。1-3月期(第4四半期)は国内でホンダの生産台数が増加したうえ、金型・試作などの車種開発売上も伸び、経常利益は前年同期比71.6％増の88.9億円と5四半期ぶりに過去最高益を塗り替えた。為替差損益が改善したことも利益を押し上げた。27年3月期の同利益は前期比2.3％増の189億円と3期ぶりの最高益更新を狙う。新たに策定した中期経営目標では、29年3月期に売上高3800億円(前期実績は3334億円)、営業利益250億円(同156億円)の達成を目指す。株価は5月29日に2233円と約8年ぶりの高値をつけている。

7位に入ったフィックスターズ <3687> [東証Ｐ]の1-3月期(第2四半期)経常利益は前年同期比27.7％増の9.7億円と4四半期ぶりに過去最高益を達成した。主力のSolution事業で自動車業界や半導体業界向けの高速化案件サービスを中心に引き合いが旺盛だった。業績好調に伴い、最高益予想だった26年9月期の同利益を従来の26億円→31億円に上方修正し、期末一括配当も18円→19円に引き上げた。直近では量子コンピューターのテーマで脚光を浴び、5日に上場来高値3690円まで上昇する場面があった。

8位のジーエルテクノホールディングス <255A> [東証Ｓ]の1-3月期(第4四半期)は経常利益24.9億円(前年同期比45.4％増)と3四半期連続の最高益更新を果たした。AIデータセンターや生成AI関連製品の需要が拡大する中、半導体製造装置向け石英ガラスを主力とする半導体事業で高収益案件の構成比が高まったことに加え、分析機器事業では新製品のカラムなど利益率の高い自社消耗品が好調だった。27年3月期の同利益は前期比1.0％増の78億円と2期連続で過去最高益を更新する計画だ。株価は5月29日に上場来高値7140円まで上値を伸ばしている。

┌─ 四半期 経常利益 ─┐　┌── 通期 経常利益 ──┐ 予想

コード 銘柄名　 　　 上振れ率　 1-3月 過去最高　上振れ率 今期予想 過去最高　 PER

<3905> データセク　　　　 323　　4091　　　966　　　 246　　12542　　 3627　16.7

<1975> 朝日工　　　　　　69.0　　5331　　 3154　　　 3.1　　12400　　12031　10.9

<6946> 日本アビオ　　　　53.9　　2095　　 1361　　　10.1　　 5900　　 5358　17.5

<3156> レスター　　　　　45.8　　6993　　 4796　　　 5.4　　14500　　13762　12.4

<5970> ジーテクト　　　　30.0　　8896　　 6845　　　 0.0　　18900　　18896　 6.8

<7172> ＪＩＡ　　　　　　28.8　　8688　　 6746　　　18.3　　19670　　16625　 9.7

<3687> Ｆスターズ　　　　27.7　　 977　　　765　　　20.1　　 3100　　 2581　36.6

<255A> ＧＬテクノ　　　　24.2　　2491　　 2005　　　 1.0　　 7800　　 7721　14.3

<6226> 守谷輸送機　　　　23.1　　1943　　 1579　　　 3.0　　 6310　　 6127　17.2

<2124> ジェイエイシ　　　22.4　　4395　　 3590　　　 7.6　　12600　　11709　15.9

<3762> テクマト　　　　　21.2　　2739　　 2259　　　 5.3　　 8280　　 7861　13.3 *

<6947> 図研　　　　　　　16.8　　2328　　 1994　　　 9.4　　 7800　　 7133　16.7

<1939> 四電工　　　　　　16.4　　3446　　 2961　　　 6.1　　 9900　　 9327　13.5

<5930> 文化シヤタ　　　　16.3　　8000　　 6878　　　10.6　　19500　　17626　10.1

<7199> プレミアＧ　　　　15.1　　2722　　 2364　　　23.0　　10600　　 8619　10.7 *

<5036> ＪＢＳ　　　　　　13.6　　2872　　 2528　　　22.1　　 9000　　 7372 　9.7

<1879> 新日本建　　　　　12.3　　9521　　 8477　　　25.2　　26000　　20771 　7.5

<8065> 佐藤商　　　　　　11.9　　2570　　 2296　　　 5.4　　 8600　　 8162 　9.9

<6617> 東光高岳　　　　　11.8　　3460　　 3094　　　 0.2　　10100　　10084　11.3

<6745> ホーチキ　　　　　11.4　　4199　　 3770　　　 1.3　　12500　　12344　15.9

<7972> イトーキ　　　　　10.6　　8094　　 7318　　　16.5　　16000　　13739　10.8

<8892> エスコン　　　　　10.6　 10315　　 9329　　　15.5　　20000　　17320　 7.6

<9621> 建設技研　　　　　 8.4　　6616　　 6104　　　 3.4　　10500　　10153　10.3

<3964> オークネット　　　 7.5　　3222　　 2996　　　19.2　　11350　　 9521　16.8

<4776> サイボウズ　　　　 5.8　　3084　　 2915　　　 3.9　　10732　　10325　14.2

<9902> 日伝　　　　　　　 5.2　　2345　　 2230　　　 4.5　　 7800　　 7465　13.8

<3034> クオールＨＤ　　　 4.9　　5392　　 5141　　　10.9　　16500　　14879　 9.2

<6284> ＡＳＢ機械　　　　 4.1　　3945　　 3791　　　20.1　　13100　　10912　14.5

<4461> 一工薬　　　　　　 3.8　　3447　　 3322　　　 6.1　　11000　　10372　17.0

<3465> ケイアイ不　　　　 3.1　　7403　　 7181　　　14.2　　28500　　24963　 6.8

<4071> ＰＡコンサル　　　 3.1　　2007　　 1947　　　18.7　　 7500　　 6320　21.8

<1723> 日本電技　　　　　 2.6　　3964　　 3865　　　 4.7　　12700　　12126　16.2

<8157> 都築電　　　　　　 2.5　　4179　　 4076　　　 4.6　　 8700　　 8320　12.4

<7609> ダイトロン　　　　 0.9　　2531　　 2509　　　 6.8　　 7640　　 7156　13.9

※2025年4月以降に上場した企業と今期見通しを開示していない企業は除いた。四半期の過去最高益は原則、四半期決算の開示が本格化した2003年4-6月期以降の業績に基づいたものです。

※過去最高益は同一会計基準内が対象。「*」は国際会計基準、米国会計基準を採用する銘柄。

株探ニュース