話題株ピックアップ【夕刊】（2）：スルガ銀、サイボウズ、ニデック

■スルガ銀行 <8358> 　2,974円　 +34 円 (+1.2％)　　本日終値

スルガ銀行<8358>は底堅い。約１か月半ぶりに上場来高値を更新した。９月３０日取引終了後、２７年３月期連結業績予想について最終利益を３２０億円から４４０億円（前期比２６．７％増）へ上方修正すると発表した。従来の減益予想から一転して増益となり、１０期ぶりに過去最高益を更新する見通しを示した。配当予想も６０円から８０円（前期６０円）に増額した。これが好感された。ローンビジネスの新規実行や金利上昇の織り込みが順調に推移し、上期業績が上振れする見込みとなったため。足もとの好調な業績推移に加え、今後の金融経済環境や業績動向なども勘案した。

■Ｇセキュリ <4417> 　5,530円　 +60 円 (+1.1％)　　本日終値

グローバルセキュリティエキスパート<4417>が続伸。９月３０日の取引終了後に、キーウェアソリューションズ<3799>と資本・業務提携を締結したと発表しており、好材料視された。Ｇセキュリは、これまでセキュリティー人材育成講座をキーウェアに継続的に提供しセキュリティー人材の育成を支援してきたが、今回の提携により両社の連携を更に強化することで、キーウェアの有する全国の事業拠点を通じ全国各地の顧客に迅速かつ丁寧なセキュリティー対策支援とサイバー攻撃被害発生時の対応を実現するのが狙い。資本面では９月３０日の東京証券取引所における市場内立会外取引（ＴｏＳＴＮｅＴ－１）において、キーウェアの既存株主である兼松エレクトロニクスが保有するキーウェア株式６０万株（発行済み株数の６．５９％）を取得する。なお、同件による２７年３月期業績への影響は精査中としている。

■サイボウズ <4776> 　2,992円　 +25 円 (+0.8％)　　本日終値

サイボウズ<4776>は３日ぶり反発。９月３０日取引終了後、８月度の月次動向を発表した。連結売上高は前年同月比１１．７％増とプラス基調を継続した。クラウド関連事業売上高が同１２．８％増と好調だった。これが手掛かりとなったようだ。

■ギフトホールディングス <9279> 　2,087円　 +9 円 (+0.4％)　　本日終値

ギフトホールディングス<9279>が小幅続伸。大和証券は３０日、同社株の投資判断を５段階で２番目の「２（アウトパフォーム）」から最上位の「１（買い）」に引き上げた。目標株価は２６００円を継続した。同社では８月２４日に２６年１０月期の連結利益予想の増額修正を発表しており、９月１４日に公表された第３四半期決算も大幅増益となった。これを受け、同証券は業績予想を小幅に修正した。株価は直近の２カ月で約２５％下落した水準にあり、中長期的な成長余地を踏まえると投資妙味は大きいとみている。

■ニデック <6594> 　2,100円　 -255 円 (-10.8％)　　本日終値　 東証プライム 下落率4位

ニデック<6594>が急落。年初来安値を更新した。３０日の取引終了後、関東財務局に対し２６年３月期の有価証券報告書を提出した。ただし、監査法人は「意見不表明」とした。上場廃止リスクが高まったとの懸念が強まり、処分売りが膨らんだ。監査法人のＰｗＣジャパンは、不適切な会計処理を受けた人事的な是正措置が行われているものの、一部は完了しておらず、結果として不正に関与していた役職員の一部が「会社及びグループ会社の財務報告プロセスにおいて責任ある立場を担当している」などと指摘。意見表明の基礎となる十分かつ適切な監査証拠を入手することができなかったとしている。ニデックは発表が遅れていた２６年３月期の連結決算を開示した。売上高は２兆７０８７億５００万円（前の期比３．９％増）、最終損益は５６４６億２４００万円の赤字（前の期は８４６億７２００万円の黒字）だった。非金融資産の減損損失６３２１億３５００万円を計上した。２７年３月期の連結業績予想も公表した。売上高は２兆８０００億円（前期比３．４％増）、最終損益は１０００億円の黒字を計画する。

■ＮＩＳＳＨＡ <7915> 　1,085円　 -75 円 (-6.5％)　　本日終値　 東証プライム 下落率6位

ＮＩＳＳＨＡ<7915>が急反落。９月３０日の取引終了後に、２６年１２月期の連結業績予想について、売上高を１９８０億円から１９５０億円（前期比０．１％増）へ、営業損益を７０億円の黒字から３３億円の赤字（前期４０億４０００万円の黒字）へ、最終損益を３２億円の黒字から６２億円の赤字（同１０億１００万円の黒字）へ下方修正したことが嫌気された。ディバイス事業で下期に見込んでいたタブレット向け需要の改善が見込めないことが要因。また、上期に計上したのれんの減損損失に加え、需要動向の影響、産業資材の加飾分野における生産関連費用などの上昇が損益を悪化させる。同時に、延期していた６月中間期決算の発表を行い、売上高９６０億３３００万円（前年同期比１．０％減）、営業損益４５億円の赤字（前年同期２５億５８００万円の黒字）、最終損益５４億７３００万円の赤字（同２０００万円の黒字）だった。

■大倉工業 <4221> 　5,370円　 -320 円 (-5.6％)　　本日終値　 東証プライム 下落率7位

大倉工業<4221>が大幅反落。９月３０日の取引終了後に、政策保有株の見直しに伴う既存株主を売り出し人とする１２５万５８００株の売り出しと、上限を１８万８３００株とするオーバーアロットメントによる売り出しを行うと発表しており、需給面への影響を警戒した売りが出たようだ。売り出しを通じて、投資家層の拡大や多様化、株式流動性の向上を図るという。なお、売出価格は１０月７日～１４日のいずれかの日に決定する。

■イリソ電子工業 <6908> 　2,832円　 -116 円 (-3.9％)　　本日終値

イリソ電子工業<6908>は大幅反落し、年初来安値を更新した。同社は自動車用やコンシューマー用、産業用コネクターを製造・販売している。９月３０日の取引終了後、２６年３月期の連結決算の発表にあわせて、２７年３月期の通期業績予想を開示。売上高を６７０億円（前期比８．１％増）、営業利益を３５億円（同３５．６％減）、最終利益を１６億円（同３７．３％減）と見込んでおり、嫌気した売りが出た。市場環境について、コンシューマー市場がゲーム機向け需要低迷が継続し、厳しい環境になるとの見通し。一方、モビリティ市場はｘＥＶ（電動車）の構成比が増加し、インフォテインメント分野の売り上げが高速伝送ニーズの増加などにより伸長すると予想。インダストリアル市場もエネルギーマネジメント分野といった新領域の需要やＦＡ機器向けの回復が見込まれる。なお、２６年３月期は売上高が６１９億６１００万円（前の期比９．９％増）、営業利益が５４億３６００万円（同０．２％減）、最終利益が２５億５３００万円（同１．６％増）だった。同社は海外子会社における不適切な金銭交付などの疑義が生じたことから、４月２７日に第三者委員会の設置を決議し、調査を実施。調査結果を踏まえた過年度の財務諸表や有価証券報告書の訂正報告書の作成作業などに時間を要したことから、決算短信の開示が期末後５０日を超えることになった。

■三菱ＵＦＪ <8306> 　3,586円　 -114 円 (-3.1％)　　本日終値

三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ<8306>や三井住友フィナンシャルグループ<8316>、みずほフィナンシャルグループ<8411>などメガバンクが軟調推移。地銀も含め銀行株が軒並み安となった。９月３０日発表の米８月個人消費支出（ＰＣＥ）価格指数は前年同月比３．４％上昇。伸び率は市場予想の３．７％を下回った。これを受け、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）が追加利上げに踏み切るとの見方が後退した。加えて、１０月１日に日銀が公表した９月の全国企業短期経済観測調査（短観）は大企業・製造業の業況判断指数（ＤＩ）がプラス２４となったが、市場予想を下回った。あわせて公表された９月１７～１８日開催分の金融政策決定会合における主な意見では、市場が警戒していたほど利上げに前のめりな姿勢がみられなかったとの受け止めが一部で広がりつつある。日米の追加利上げ観測が後退するなか、直近で上昇基調にあった銀行株に対しては、利益を確定する目的の売りが優勢となっている。

■アンドエスティＨＤ <2685> 　3,040円　 -50 円 (-1.6％)　　本日終値

アンドエスティＨＤ<2685>は反落。９月３０日の取引終了後に発表した８月中間期連結決算は、売上高１５２１億１０００万円（前年同期比１．９％増）、営業利益１０７億３１００万円（同３４．６％増）、純利益５９億５１００万円（同０．６％減）となり、大幅営業増益となったが、株価押し上げ効果は限定的のようだ。ブランドリテール事業で、主力のアダストリアが好調に推移し、米国事業の撤退や卸売の減少をカバーした。また、プラットフォーム事業も順調に推移したほか、値入れの改善と在庫コントロールによる値引きの抑制で粗利率が向上したことも寄与し、上期として過去最高の売上高・営業利益となった。２７年２月期通期業績予想は、売上高３１４０億円（前期比３．２％増）、営業利益１７２億円（同４．１％増）、純利益１０５億円（同１０．５％増）の従来見通しを据え置いている。

株探ニュース