【杉村富生の短期相場観測】 ─暴落日の“赤札”（逆行高）銘柄を狙え！

「暴落日の“赤札”（逆行高）銘柄を狙え！」

●株価指標はセリング・クライマックス！

古来、「夜明け前が一番暗い」という。現状は日経平均株価を中心に、セリング・クライマックスの途上にある。AI（人工知能）、 半導体、 データセンター関連セクターの下げがきつい。信用期日の接近もあって、投げ売り商状だ。スペースX<SPCX>、メタ・プラットフォームズ<META>の好決算の波及は限定的になっている。

ただし、東京市場の物色意欲は旺盛だ。特に、ショーケース <3909> [東証Ｓ]、ブロードバンドセキュリティ <4398> [東証Ｓ]、サイバーセキュリティクラウド <4493> [東証Ｇ]、サイバートラスト <4498> [東証Ｇ]、ＦＦＲＩセキュリティ <3692> [東証Ｇ]などサイバーセキュリティ関連分野が好人気である（10月22日時点）。

サイバー攻撃はとどまることを知らない。悪質ハッカーのターゲットは日本だ。日本企業、役所が狙われている。防御が不十分なうえ、日本モノ（情報）は金になる。さらに、ウェブサイトで広く使われているプログラミング言語PHPに深刻な脆弱性が見つかった。全世界の政府関連機関、重要インフラ事業者を巻き込み、大騒動になっている。

世相にカネを乗せるのはテーマ選択の基本である。日々のニュースが株価を刺激し、支援する。サイバー攻撃（情報漏洩）のダメージは甚大だ。「やられたッ」と思った時はもう遅い。ＦＦＲＩセキュリティは中央官庁向けに実績を有する。サイバートラストは、ソフトバンク <9434> [東証Ｐ]が発行済み株式数の56.1％を保有している。

当面、インデックスはAI、半導体、データセンター関連セクターの動きに影響を受け、上値の重い展開となろう。NASDAQ市場次第の面がある。アメリカ市場は11月3日の米中間選挙、11月のヘッジファンドの決算を控え、様子見姿勢が続いている。筆者は「こんな商状はいつものこと。季節的な需給悪は早晩、ピークを越える」と考えているが……。

●サイバーセキュリティ関連株が好人気！

さて、日本市場は基本的に、海外投資家主導のマーケットである。委託売買代金シェアの6～7割を海外投資家が占めている。残念だが、国際マネーの主戦場はアメリカだ。日本はサブマーケットにすぎない。いや、だからといって、卑屈になる必要はないが……。これが現実である。この点を理解しておかないと、相場解析の判断を誤る。

ちなみに、東証プライム市場の時価総額は1322兆円、資産運用業協会（日本投資顧問業協会と投資信託協会が統合）の運用資産総額は約1100兆円、7人のサムライ（プライム市場の上位7社）の時価総額の総計は212兆円である。これに対し、アメリカ市場の時価総額は約1京2800兆円、ミューチュアル・ファンド（オープンエンド型投資信託）の資産は約5000兆円、マグニフィセント・セブンの時価総額の総計は3770兆円となっている。ケタが違う。

「だからどうした？」と言われても困るが、日本の個人投資家は海外情勢の影響を受けにくい銘柄（この局面では暴落日の“赤札”＝逆行高）を狙うのが得策だろう。具体的には前述のサイバーセキュリティ関連株を攻める戦術が有効と思う。すなわち、元気な銘柄である。もちろん、商いを伴っている（流動性が高い）のが絶対条件になる。

プライム市場の売買代金ランキング（10月22日時点）をみると、ほぼ全滅（値下がり）だが、ソニーグループ <6758> [東証Ｐ]、リクルートホールディングス <6098> [東証Ｐ]、ＮＥＣ <6701> [東証Ｐ]、ベイカレント <6532> [東証Ｐ]、富士通 <6702> [東証Ｐ]、三菱商事 <8058> [東証Ｐ]の底堅さが際立っている。

グロース市場では売買代金ランキングの上位にサイバーセキュリティ関連株が軒並み名を連ねている。ベストテンのうち、7銘柄がサイバーセキュリティ関連セクターだ。サイバー攻撃の激化はグロース市場の人気にも火をつけた、といえそうである。

2026年10月22日　記

株探ニュース