三井化学<4183>が大幅安で７日続落。朝高後に急落し、年初来安値を更新した。同社は９日、フォトレジストを手掛ける半導体素材大手ＪＳＲ（東京都港区）を買収すると発表した。取得価額は有利子負債などを含め１兆８４００億円。政府系ファンドの産業革新投資機構（ＪＩＣ）から株式を取得する。買収完了は２７年度下期を想定。今回の発表に先立ち、日本経済新聞電子版は４日、「三井化学が半導体材料大手ＪＳＲを買収することが４日、わかった」と報じ、「政府系ファンドの産業革新投資機構（ＪＩＣ）から１兆３０００億円以上で株式の大半を買い取る方針だ」と伝えていた。巨額の買収費用の発生に伴う財務懸念が改めて強まり、売り注文が膨らんだ。

三井化学は買収費用のうち２０００億円は日本政策投資銀行（ＤＢＪ）からの出資、１兆６４００億円については主要取引金融機関から提供されるブリッジローンでまかなう予定。早期に財務健全性の回復を図り、買収完了後１年以内をメドに、格付け上の資本性評価３０００億円相当の調達を検討する。保有する自社株の活用を含む普通株式による調達は上限１５００億円とし、格付け上の資本となるメザニン調達を組み合わせ、既存株主分の希薄化を極力抑制。残額については負債性資金による調達を計画しているという。三井化学は９日、新株の発行登録も行っており、同日午前１０時４５分のＥＤＩＮＥＴでの臨時報告書の公表の後に、発行登録書も公表している。東京証券取引所は同日午前１０時４５分から１１時１５分の間、三井化学の株式の売買を一時停止した。経営統合に関する発表が行われたためとしている。

出所：MINKABU PRESS

株探ニュース