●日ケミコン <6997> 　【目標株価】4300円（11日終値2674円）

「AI向けで利益急増のニッチトップ企業」

日本ケミコン <6997> [東証Ｐ]は老舗の電子部品メーカー。アルミ電解コンデンサーで世界トップクラスのシェアを誇る。ここ数年はコロナ特需によるパソコン向けの反動減や中国経済低迷の影響で冴えない業績が続いてきたが、足もとAI投資拡大を追い風に急回復を遂げようとしている。

8月上旬に発表した第1四半期（4-6月）決算は、営業利益が前年同期比11倍の16億7300万円と急増した。AIサーバーなどデータセンター向けの旺盛な需要を捉えた。材料価格高騰の影響はあったものの、高付加価値品を中心とした販売が増えたことで利益改善に寄与した。通期では前期比2.4倍の80億円と4期ぶり増益を見込む。配当は前期から復活させており、今期は前期比5円増の25円を計画している。

株価は春以降のAIラリーに乗って急上昇。4月上旬の1400円前後から、6月の6000円台まで一気に水準を切り上げた。そこから一転、わずか1ヵ月ほどで2400円台まで下落する急ピッチな調整に見舞われたが、200日移動平均線を割り込むことはなく、その後はしっかりの展開に。同移動平均線を足場にもみ合いを上放れるか、タイミングを待ちたい。

株探ニュース