3月期決算企業を中心とする26年7-9月期の決算発表が佳境を迎えている。本特集では、11月2日までに発表された決算の中から、7-9月期に四半期ベースの過去最高益を更新し、かつ今期も最高益を見込む、いわゆる利益成長が“青天井”状況になっている銘柄にスポットライトを当てた。

下表では、時価総額100億円以上の銘柄を対象に、本決算月にかかわらず、26年7-9月期に経常利益が全四半期ベースの過去最高益を5％超上回って更新した銘柄をピックアップ。さらに、会社側が今期(通期計画)も最高益見通しを示している37社を選び出し、7-9月期実績の過去最高益に対する上振れ率が大きい順に記した。

上振れ率トップとなったのは、ストライクグループ <6196> [東証Ｐ]。26年7-9月期(第4四半期)の経常利益は53億円と過去最高だった直前の4-6月期実績の2.2倍に急拡大して着地。中小企業の事業承継ニーズを取り込み、M&A仲介の成約組数が大幅に増加したほか、1組あたりの売上高が1億円以上の大型案件が25組に上るなど、案件規模の拡大も収益を押し上げた。続く27年9月期の経常利益は前期比10.2％増の114億円と2期連続の最高益更新を見込み、配当も前期比15円増の80円に増配する方針だ。また、発行済み株数の5.2％にあたる300万株または40億円を上限に自社株買いを実施すると発表したことも好感され、株価は5日に1876円と約4年11ヵ月ぶりの高値をつけている。

2位にリスト入りしたトレイダーズホールディングス <8704> [東証Ｓ]の7-9月期(第2四半期)は、売上高63.3億円(前年同期比2.2倍)、経常利益43.1億円(同4.2倍)に急拡大し、いずれも過去最高を大きく塗り替えた。日米協調介入や米国当局者による円安けん制発言などに端を発した為替相場の急変動が追い風となり、FX取引に伴うトレーディング損益が拡大した。業績好調に伴い、27年3月期の経常利益を従来予想の70億円→90億円に上方修正し、従来の2期ぶりの過去最高益予想をさらに上乗せした。

3位の三菱電機 <6503> [東証Ｐ]は、7-9月期(第2四半期)の税引き前利益が前年同期比89.7％増の2464億円と7四半期ぶりに過去最高益を更新した。データセンターや半導体関連の設備投資拡大を背景に、ファクトリーオートメーション(FA)システムの引き合いが旺盛だったほか、国内の省エネ基準改定前需要や欧州の猛暑影響を受けて空調機器の販売が大きく伸びた。併せて、27年3月期の同利益予想を引き上げるとともに、発行済み株数の3.91％にあたる8000万株または2000億円を上限とする自社株買いを実施すると発表。11月30日付で2300万株を消却することも明らかにした。

4位のコナミグループ <9766> [東証Ｐ]はデジタルエンタテインメント事業でサッカーゲーム「eFootball」やカードゲーム「遊戯王」などの主力タイトルが引き続き好調に推移し、7-9月期(第2四半期)の税引き前利益が前年同期比77.9％増の664億円と2四半期連続の最高益更新を果たした。好調な業績を踏まえ、最高益予想だった27年3月期の同利益を従来の1430億円→1930億円に大幅上方修正し、配当も従来計画の224円→299円に引き上げた。株価は5日に上場来高値2万9350円まで上値を伸ばしている。

5位に入ったのは、抵抗器用セラミック基板で世界高シェアを誇るＭＡＲＵＷＡ <5344> [東証Ｐ]。7-9月期(第2四半期)の経常利益は前年同期比2.0倍の110億円に膨らんだ。主力のセラミック部品事業で次世代高速通信向けの需要が拡大したことに加え、電気自動車(EV)など新エネルギー車向けや半導体関連の汎用メモリー向けも大きく伸びた。同時に、非開示だった27年3月期の同利益は前期比45.5％増の383億円と2期ぶりに過去最高益を更新する見通しを示した。

┌─ 四半期 経常利益 ─┐　┌── 通期 経常利益 ──┐ 予想

コード 銘柄名　 　　 上振れ率 7-9月期 過去最高　上振れ率 今期予想 過去最高 　PER

<6196> ストライクＧ　　　 121　　 5307　　2401　　　10.2　　11482　　10417　12.4

<8704> トレイダーズ　　　86.7　　 4310　　2309　　　35.3　　 9000　　 6650 　5.1

<6503> 三菱電　　　　　　46.8　 246476　167889　　　32.1　 695000　 526077　19.8 *

<9766> コナミＧ　　　　　43.0　　66443　 46453　　　37.2　 193000　 140667　27.5 *

<5344> ＭＡＲＵＷＡ　　　33.5　　11066　　8292　　　41.7　　38300　　27033　18.9

<7942> ＪＳＰ　　　　　　32.3　　 4730　　3575　　　16.6　　11700　　10033 　9.1

<4718> 早稲アカ　　　　　30.4　　 2597　　1992　　　20.5　　 4780　　 3968　15.3

<8035> 東エレク　　　　　26.8　 298775　235627　　　66.6　1179000　 707727　21.6

<6762> ＴＤＫ　　　　　　25.5　 118582　 94500　　　33.7　 370000　 276810　14.3 *

<6981> 村田製　　　　　　22.4　 139182　113722　　　22.9　 532000　 432702　22.3 *

<4062> イビデン　　　　　22.1　　33543　 27466　　　76.6　 134500　　76176　39.1

<2326> デジアーツ　　　　21.4　　 1778　　1464　　　13.7　　 5505　　 4840　18.4

<7970> 信越ポリ　　　　　21.4　　 5007　　4125　　　28.5　　18000　　14008　15.3

<2492> インフォＭＴ　　　20.9　　 1263　　1045　　　70.5　　 4835　　 2836　63.2

<6857> アドテスト　　　　18.0　 276152　234082　　　97.7　1021500　 516720　27.3 *

<2393> ケアサプライ　　　16.0　　 1042　　 898　　　 5.7　　 3450　　 3264　26.6

<4956> コニシ　　　　　　14.0　　 4269　　3745　　　31.3　　14700　　11194　10.0

<5832> ちゅうぎんＦ　　　13.7　　23085　 20295　　　42.8　　80000　　56038　10.5

<6099> エラン　　　　　　13.7　　 1603　　1410　　　19.5　　 5000　　 4184　14.2

<4410> ハリマ化成Ｇ　　　13.6　　 2007　　1766　　　 3.8　　 5000　　 4818 　7.6

<7510> たけびし　　　　　12.9　　 1780　　1576　　　23.5　　 5500　　 4453　10.6

<4221> 大倉工　　　　　　12.5　　 3635　　3232　　　35.3　　 8700　　 6428 　9.7

<4368> 扶桑化学　　　　　 9.9　　 6994　　6363　　　42.4　　28100　　19740　12.8

<4462> 石原ケミ　　　　　 9.3　　 1330　　1217　　　 8.9　　 4350　　 3994　10.1

<3091> ブロンコＢ　　　　 9.2　　 1132　　1037　　　32.9　　 4020　　 3025　33.5

<4307> 野村総研　　　　　 9.0　　46789　 42914　　　35.7　 182000　 134161　26.2 *

<5333> ＮＧＫ　　　　　　 8.7　　36671　 33724　　　32.4　 126000　　95202　12.1

<3891> 高度紙　　　　　　 8.4　　 1980　　1826　　　79.6　　 7600　　 4232　 9.3

<9962> ミスミＧ　　　　　 7.8　　19228　 17830　　　48.2　　77800　　52500　18.3

<4733> ＯＢＣ　　　　　　 7.7　　 7680　　7129　　　18.2　　29800　　25218　36.7

<3850> イントラマト　　　 7.6　　　441　　 410　　　16.7　　 1650　　 1414　10.8

<1939> 四電工　　　　　　 6.9　　 3685　　3446　　　23.3　　11500　　 9327　13.4

<3371> ソフトクリエ　　　 6.9　　 1981　　1854　　　 0.1　　 6550　　 6544　11.7

<7191> イントラスト　　　 6.7　　　824　　 772　　　14.4　　 3200　　 2797　12.7

<9436> 沖縄セルラー　　　 6.6　　 6332　　5939　　　12.1　　21150　　18864　20.8

<6135> 牧野フ　　　　　　 6.2　　 9824　　9250　　　35.9　　37100　　27299　10.1

<2327> ＮＳＳＯＬ　　　　 5.4　　14206　 13475　　　10.0　　49800　　45286　21.6 *

※ 2025年7月以降に上場した企業と今期見通しを開示していない企業は除いた。四半期の過去最高益は原則、四半期決算の開示が本格化した2003年4-6月期以降の業績に基づいたものです。

※過去最高益は同一会計基準内が対象。「*」は国際会計基準を採用する銘柄。

株探ニュース